消息面上，國家發(fā)改委、國家能源局近日發(fā)布通知，鼓勵發(fā)電企業(yè)通過自建或購買調峰儲能能力的方式，增加可再生能源發(fā)電裝機并網(wǎng)規(guī)模。
對此，國盛證券指出， 消納能力是發(fā)展可再生能源的關鍵，保障可再生能源消納關鍵在于電網(wǎng)接入、調峰和儲能。在雙碳目標指引下，可再生能源裝機發(fā)電占比快速提升，電力系統(tǒng)靈活性不足、調節(jié)能力不夠等短板問題愈發(fā)突出，為保障可再生能源的順利并網(wǎng)以及電網(wǎng)的穩(wěn)定運行，提升消納能力與可再生能源發(fā)展具有同等重要意義，而解決消納問題的關鍵在于電網(wǎng)接入、調峰和儲能。
電網(wǎng)承擔新能源消納主體責任，超過保障性并網(wǎng)規(guī)模部分，發(fā)電企業(yè)可通過自建儲能或調峰能力增加并網(wǎng)規(guī)模。2021年8月10日，發(fā)改委、國家能源局聯(lián)合發(fā)布《關于鼓勵可再生能源發(fā)電企業(yè)自建或購買調峰能力增加并網(wǎng)規(guī)模的通知》，強調引導市場主體多渠道增加可再生能源并網(wǎng)規(guī)模。通知提出，電網(wǎng)企業(yè)要承擔可再生能源并網(wǎng)消納的主體責任，超過保障性并網(wǎng)規(guī)模部分，鼓勵發(fā)電企業(yè)通過自建儲能或調峰資源增加并網(wǎng)規(guī)模。除自建外，也允許發(fā)電企業(yè)通過向抽水蓄能、化學儲能電站、氣電、光熱電站及開展靈活性改造的火電等市場主體購買調峰能力，實現(xiàn)多渠道增加調峰資源，提升并網(wǎng)規(guī)模。
超過保障性并網(wǎng)部分發(fā)電容量按照15％的比例（時長4小時）配建/購買調峰能力，配建比例超過20％的電站享受優(yōu)先并網(wǎng)，激發(fā)發(fā)電企業(yè)新能源裝機、儲能配臵積極性。針對自建/購買儲能與調峰資源的新能源發(fā)電企業(yè)，保障性并網(wǎng)規(guī)模以外的發(fā)電容量需按照15％的掛鉤比例（時長4小時）配建或購買調峰能力，按照20％以上掛鉤比例進行配建的可享受優(yōu)先并網(wǎng)。該掛鉤比例將在2022年后根據(jù)情況適時調整，每年公布一次，各省也可結合實際情況對掛鉤比例進行適當調整。目前，在新疆、青海、山東、陜西、湖南等10多個省份，已相繼發(fā)布新能源發(fā)電項目強制配臵儲能的政策，配臵比例在5％~20％，備電時長在1h~2h。此次儲能配臵政策進一步將備電時長提升至4h，輻射范圍擴展至全國范圍內的新能源電站（超出保障性并網(wǎng)規(guī)模的容量），在經(jīng)濟性有保證的前提下，有望進一步激發(fā)發(fā)電企業(yè)新能源裝機與儲能配臵的積極性。
進一步完善調峰資源交易機制，允許在省內統(tǒng)籌調峰資源指標的交易，提升儲能配臵靈活性。通知規(guī)定，自建或合建調峰資源的企業(yè)，如果當年配建的可再生能源發(fā)電規(guī)模低于規(guī)定比例，將不允許結轉至下年繼續(xù)使用，但可通過市場化交易給其他發(fā)電企業(yè)。同時，為切實保證新增調峰能力可以促進可再生能源消納，調峰資源指標在交易過程中，均需要在本省（區(qū)、市）范圍內進行統(tǒng)籌。儲能交易機制的進一步完善，有望提升儲能配臵的靈活性。投資建議：關注儲能產(chǎn)業(yè)鏈，攜手寧德儲能生態(tài)圈的標的星云股份、永福股份、寧德時代；國內新能源+儲能業(yè)務龍頭陽光電源，儲能逆變器龍頭固德威、錦浪科技；戶用儲能龍頭派能科技；儲能電芯供應商國軒高科、億偉鋰能。
