“組件企業(yè)實(shí)在太難了，兩頭受夾板氣!”A組件企業(yè)負(fù)責(zé)人感慨，“每天都有央企領(lǐng)導(dǎo)找我催發(fā)貨!但我們也沒辦法，我們買不到玻璃，就生產(chǎn)不出組件呀!”

　　

　　“全亂套了!從供應(yīng)到生產(chǎn)，全亂了!”B組件企業(yè)負(fù)責(zé)人說,”玻璃企業(yè)現(xiàn)在都不接受大單，都是按周供貨，甚至有的按天供貨。我們的生產(chǎn)和供應(yīng)計(jì)劃完全亂了，都是看玻璃企業(yè)臉色。”

　　

　　“我們老板已經(jīng)親自去玻璃廠催貨了” C組件企業(yè)負(fù)責(zé)人說。

　　

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　　一、四季度組件需求規(guī)模預(yù)期超18GW

　　

　　四季度，國內(nèi)市場對光伏組件的需求到底有多大?

　　

　　根據(jù)之前對EPC招標(biāo)的跟蹤，不完全統(tǒng)計(jì)，近期至少有13.67GW的大型地面電站開標(biāo)、計(jì)劃年底前并網(wǎng)，組件需求基本產(chǎn)生在4季度。具體分布情況如表1所示。

　　

　　表：跟蹤到部分計(jì)劃年底并網(wǎng)的地面電站項(xiàng)目

　　

　　考慮到未跟蹤到項(xiàng)目、未招標(biāo)項(xiàng)目，4季度的地面電站總規(guī)模應(yīng)該在14.5GW以上。除了上述地面電站項(xiàng)目之外，預(yù)期還有：2.6GW以上的戶用項(xiàng)目需求(10月、11月各1.3GW+)

　　

　　1GW的工商業(yè)項(xiàng)目需求(平均一個(gè)月30萬kW也不多)

　　

　　綜上所述，4季度的組件需求應(yīng)該在18GW以上。

　　

　　二、四季度組件供應(yīng)能力預(yù)期僅14GW左右

　　

　　1、玻璃短缺導(dǎo)致二三線停產(chǎn)

　　

　　目前，硅片、電池片、組件環(huán)節(jié)的產(chǎn)能都很大，超過200GW;甚至前一段時(shí)間十分緊缺的硅料，供需也趨于平衡，價(jià)格出現(xiàn)了緩慢的下行趨勢。

　　

　　目前，組件供應(yīng)的“卡脖子”環(huán)節(jié)，就是——玻璃。

　　

　　在之前的一系列文章《玻璃成光伏行業(yè)產(chǎn)能“堰塞湖”》、《搶完硅料搶玻璃，玻璃或成2021年最大贏家!》、《深度剖析：輔材對光伏市場格局的影響》中也闡述了玻璃緊缺的情況。

　　

　　除了上述文章中介紹的，玻璃產(chǎn)能原本就不足的原因，還有其他一些原因造成的短缺：

　　

　　1)2020年組件尺寸五花八門，導(dǎo)致對玻璃尺寸需求五花八門。為了滿足大硅片、大尺寸組件的需求一些玻璃企業(yè)在逐步進(jìn)行技改，升級(jí)產(chǎn)線，造成短期產(chǎn)能下降;

　　

　　2)上半年海外對雙面組件需求比例大幅提高，很多玻璃產(chǎn)能都由3.2mm的單面切換到2mm的雙面;然而，下半年國內(nèi)市場訂單以單面為主，導(dǎo)致單面玻璃格外短缺的結(jié)構(gòu)性失衡;

　　

　　3)冬季大氣污染防治工作造成京津冀及周邊地區(qū)很多企業(yè)停工，這也影響了玻璃供應(yīng)。天津信義產(chǎn)線(500噸/日)，彩虹新能源的延安項(xiàng)目(850噸/日)，南玻A遷西二期(700噸/日)，唐山金信遷西產(chǎn)線 (2150噸/日)，安彩高科安陽項(xiàng)目(900噸/日)，山西日盛達(dá)(700噸/日)，拓日新能源(800噸/日)等產(chǎn)能都受到影響。這些玻璃產(chǎn)能可以支持6GW以上的產(chǎn)能。

　　

　　根據(jù)PVInfolink的調(diào)研，目前市場上3.2mm鍍膜玻璃價(jià)格已經(jīng)高達(dá)41-45元/平米!

　　

　　然而，由于十月玻璃訂單在上旬已紛紛鎖定，二三線企業(yè)即使出高價(jià)也買不到貨;由于買不到玻璃，許多二三線企業(yè)已經(jīng)停產(chǎn);或者給能買到玻璃的大企業(yè)做代工。

　　

　　2、國內(nèi)四季度組件供應(yīng)預(yù)期14GW左右

　　

　　根據(jù)之前的調(diào)研情況，目前市場上玻璃的供應(yīng)能力大約能保證14GW左右組件的需求，四季度為42GW左右。這就決定了四季度市場上組件的供應(yīng)能力被現(xiàn)在在42GW左右。

　　

　　眾所周知，對于大多數(shù)一線組件企業(yè)，80%以上的產(chǎn)品銷往海外，國內(nèi)銷量不足20%。而且，對于組件企業(yè)來說，海外市場的價(jià)格高、利潤好;另外，海外訂單往往是三個(gè)月前、甚至半年前定下來的，執(zhí)行的彈性比較少;而且，一旦海外市場發(fā)生違約，需要打國際官司，成本十分高昂。

　　

　　四季度的主要項(xiàng)目投資企業(yè)是央企，之前央企組件的集采價(jià)格，高效組件最低甚至低至1.323元/W;雖然后期價(jià)格上漲之后也進(jìn)行了重新議價(jià)，提升到1.58~1.6元/W，但在現(xiàn)在的輔材價(jià)格下，利潤也是極低的。據(jù)了解，目前市場上臨時(shí)性的小訂單，價(jià)格已經(jīng)高達(dá)1.7元人民幣以上。

　　

　　組件為了利潤極低的訂單，惹上國際官司，是極其不劃算的。

　　

　　“我們四季度其實(shí)已經(jīng)非常傾斜國內(nèi)市場了”某組件企業(yè)負(fù)責(zé)人介紹，“國際訂單能緩供貨的我們都往后推了，盡量首先保證國內(nèi)市場的大客戶”

　　

　　根據(jù)調(diào)研，在各企業(yè)的努力下，四季度全國組件供應(yīng)量約42GW，國內(nèi)的供應(yīng)量可以達(dá)到14GW左右。

　　

　　三、投資企業(yè)要合理分配投產(chǎn)計(jì)劃

　　

　　1、國內(nèi)四季度組件供需有較大缺口

　　

　　如前文所述，四季度國內(nèi)市場：

　　

　　組件的需求量在18GW以上，而供應(yīng)量僅僅有14GW左右，產(chǎn)生了較大的缺口。于是，就產(chǎn)生了投資企業(yè)采購，到組件企業(yè)駐場催貨的情形。

　　

　　投資企業(yè)的采購也一肚子苦水：“我們天天在一線，知道供應(yīng)緊張，但上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)不知道這個(gè)情況。我們央企的計(jì)劃性很強(qiáng)，年初定的目標(biāo)沒有特殊情況都是要完成的，都是要考核的。我們完不成計(jì)劃，領(lǐng)導(dǎo)本來就有意見，如果再不表現(xiàn)積極點(diǎn)，就更沒法跟領(lǐng)導(dǎo)交代了。整天在廠子里盯著，一方面肯定有用，另一方面也是一個(gè)姿態(tài)。”

　　

　　無論怎么催，供需仍然會(huì)有缺口，必然有一些項(xiàng)目的組件供不上貨，無法在年底并網(wǎng)!那怎么辦?

　　

　　2、認(rèn)清形勢，對項(xiàng)目分級(jí)分類管理，保優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目。

　　

　　組件漲價(jià)之后，在之前的文章曾經(jīng)做過漲價(jià)對收益的影響分析(詳見：兩張圖看清：競價(jià)項(xiàng)目要不要搶1231?)

　　

　　投資每增加0.05元/W，全投資內(nèi)部收益率大概會(huì)下降0.2%左右;增加0.2元/W，全投資內(nèi)部收益率大概會(huì)下降0.8%左右;上網(wǎng)電價(jià)每下降0.01元/kWh，全投資內(nèi)部收益率大概會(huì)下降0.35%左右;下降0.02元/kWh，全投資內(nèi)部收益率大概會(huì)下降0.6%~0.8%。

　　

　　而我們的競價(jià)項(xiàng)目中，很多項(xiàng)目的度電補(bǔ)貼不足0.02元/kWh，如下圖所示。這類低補(bǔ)貼項(xiàng)目，搶年底并網(wǎng)是極其不劃算的。

　　

　　圖：2020年競價(jià)項(xiàng)目度電補(bǔ)貼強(qiáng)度的分布

　　

　　因此，在目前供貨緊張的情況下，建議投資對公司內(nèi)部計(jì)劃年底并網(wǎng)的項(xiàng)目進(jìn)行分級(jí)分類評(píng)估。

　　

　　1)手續(xù)不全的項(xiàng)目，可以暫緩;2)平價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目，可以暫緩;3)補(bǔ)貼太低的項(xiàng)目，可以暫緩;4)項(xiàng)目收益率低的項(xiàng)目，可以暫緩。

　　

　　優(yōu)先保障手續(xù)齊全、補(bǔ)貼高、收益高的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目并網(wǎng)。

　　

　　據(jù)了解，部分央企已經(jīng)接受組件供應(yīng)不上、必須要舍棄部分項(xiàng)目的事實(shí)，已經(jīng)對公司內(nèi)部的全部項(xiàng)目進(jìn)行了梳理，確定了優(yōu)先級(jí)。

　　

　　建議所有的投資企業(yè)都開展一下上述工作，緩解一下市場的壓力和緊張氣氛。明年上半年組件價(jià)格肯定會(huì)緩慢下行。