多方猜測2個(gè)月后，大幕終于被揭起。

 

9月10日，2020第三屆中國國際光伏產(chǎn)業(yè)高峰論壇上，通威集團(tuán)董事局主席劉漢元、天合光能董事長高紀(jì)凡都帶著高管團(tuán)隊(duì)出席，雙方簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議。其中，劉漢元主席在臺上講話和臺下接受媒體采訪時(shí)多次強(qiáng)調(diào)，行業(yè)應(yīng)該有所分工，各有所長。但雙方都對具體內(nèi)容諱莫如深。

 

9月25

 

僅僅15天后，通威股份與隆基股份宣布戰(zhàn)略合作，互相持股高純晶硅工廠。由于天合代表的210與隆基的182陣營競爭日趨激烈，相繼兩份公告讓業(yè)內(nèi)很多人士如墜云霧。雙方于云南保山合作的高純晶硅工廠(通威51%，隆基49%)于近日動(dòng)工。

11月17

 

天合光能和通威股份分別發(fā)布公告，稱雙方將投資共建包括4萬噸高純多晶硅(40億元)、年產(chǎn)15GW拉棒(50億元)、年產(chǎn)15GW切片(15億元)、年產(chǎn)15GW高效電池(45億元)，通威股份在這些項(xiàng)目中均占比65%，天合光能占比35%。

 

而天合光能的公告則更明確的說明了這些投資的方向和目的：協(xié)議簽訂有助于雙方強(qiáng)化深度戰(zhàn)略合作，發(fā)揮各自在光伏產(chǎn)業(yè)鏈的領(lǐng)先優(yōu)勢。天合光能在2021年底光伏組件產(chǎn)能規(guī)劃不低于50GW，未來將繼續(xù)夯實(shí)基于大尺寸電池的先進(jìn)組件產(chǎn)能規(guī)模優(yōu)勢。本次雙方合資項(xiàng)目將主要生產(chǎn)210系列相關(guān)光伏產(chǎn)品，協(xié)議有助于降低公司采購成本，為公司供應(yīng)鏈的長期穩(wěn)定提供有力保障，同時(shí)，有利于公司分享產(chǎn)業(yè)鏈上游利潤，提升公司的盈利能力。

 

這也是高紀(jì)凡回歸A股后的又一大手筆，在此之前，天合光能剛剛與同在常州的亞瑪頓簽訂了21億元的光伏玻璃銷售合同。

11月02

 

天合光能又與上機(jī)數(shù)控全資子公司弘元新材料簽訂了4年20GW的210單晶硅片。

 

11月19

 

天合光能發(fā)布公告稱擬于2021年1月至2021年12月期間向天津中環(huán)半導(dǎo)體股份有限公司下屬公司天津環(huán)歐國際硅材料有限公司(賣方)采購210尺寸單晶硅片，合計(jì)數(shù)量不少于12億片(約合12GW)，預(yù)估合同總金額約65.52億元(含稅，根據(jù)當(dāng)前市場價(jià)格測算，實(shí)際合同交易總額以最終成交金額為準(zhǔn))。

 

與此同時(shí)，隆基在和老對手晶科、晶澳攜手推進(jìn)182mm硅片以及組件。

 

所以，這些大企業(yè)之間的動(dòng)作，你看花眼了嗎?真的誠如業(yè)內(nèi)所言：在黑暗森林里，人人都帶著獵槍嗎?

 

以半導(dǎo)體視角來理解光伏

 

如果只從光伏歷史的角度，是沒辦法理解這些企業(yè)間的合縱連橫的。但好在我們的“大哥”半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，早已經(jīng)歷了這些。我們今天的光伏巨頭，已有一只腳跨在未來。

 

近期國家在呼吁中國在各個(gè)領(lǐng)域拉長長板，補(bǔ)齊短板，筆者深以為然。近半年來光伏供應(yīng)鏈條出現(xiàn)多次震蕩，多家企業(yè)經(jīng)此事后痛下決心，補(bǔ)齊短板，拾起在當(dāng)年行業(yè)整體利潤低迷時(shí)被拋棄的垂直整合模式。

 

補(bǔ)短板的最佳方式，并不是把短板補(bǔ)齊找平，而是找長板補(bǔ)位后用原來補(bǔ)短板的資源進(jìn)一步拉長板。

 

10月上旬，受邀在日本的光伏技術(shù)研討會(huì)上就210mm超大硅片及產(chǎn)業(yè)鏈條發(fā)展情況做了報(bào)告之后，一位對中國頗為精通的日本專家找到筆者，他讀過之前筆者寫的《門閥的競爭：如果光伏企業(yè)在民國》，聽了報(bào)告以后他拋出一個(gè)問題：“這些大企業(yè)之間的競爭與博弈，比起民國，是不是更像是三國?”

 

或許是的。光伏產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步集中已經(jīng)是業(yè)內(nèi)共識，從多路諸侯到陣營間三極鼎立之勢已經(jīng)初成。之所以將其視作“三極”而非“三足”，至少在目前看，三者鼎立之勢并非由其對抗或者合作形成，而是由于通威股份、中環(huán)股份和隆基股份三者代表了光伏產(chǎn)業(yè)目前的極致能力：精益制造、技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)整合與資本。

 

預(yù)計(jì)未來會(huì)有更多的企業(yè)圍繞著這三家有長板優(yōu)勢的企業(yè)開展更深入的合作。

 

“富士康化”的通威股份

 

筆者一直喜歡從“企業(yè)基因”的角度看待各家企業(yè)，從這點(diǎn)看通威股份是個(gè)能夠幾乎無視產(chǎn)業(yè)周期的企業(yè)。

 

精益制造與精細(xì)化管理，就是通威的基因。這是一家漁光互補(bǔ)、硅料電池、農(nóng)副產(chǎn)品甚至辦公室租賃都能做到極致的企業(yè)。用一位通威高管的話說：“通威的總部大樓比周邊同時(shí)期建設(shè)的新得多。”

 

也正是這種企業(yè)基因，讓通威在光伏步入精細(xì)化時(shí)代后如魚得水，但在行業(yè)混亂的野蠻生長時(shí)期，并不能更多發(fā)揮精益優(yōu)勢。

 

11月11日，通威旗下永祥股份首屆客戶大會(huì)舉行，通威特別以“共創(chuàng)·共享·共贏”作為大會(huì)主題，并表示，當(dāng)今社會(huì)分工高度精細(xì)化，在最專業(yè)的領(lǐng)域做最優(yōu)秀的企業(yè)，是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的大勢所趨。劉漢元再次強(qiáng)調(diào)了光伏產(chǎn)業(yè)未來的發(fā)展一定應(yīng)該是你中有我、我中有你，我為你好、你為我好的良性健康生態(tài)。企業(yè)只有做專做精做強(qiáng)，最后才能做大。在這個(gè)過程中，相互尊重，相互成全，相互認(rèn)同，優(yōu)勢互補(bǔ)，才能構(gòu)建更好的行業(yè)生態(tài)，才能獲取更大的行業(yè)利益和價(jià)值，才能真正促進(jìn)行業(yè)的健康發(fā)展。

 

通威表示，通威將當(dāng)好晶硅生產(chǎn)的“車間主任”，生產(chǎn)優(yōu)質(zhì)優(yōu)產(chǎn)的電池片，成本更優(yōu)，質(zhì)量更好，服務(wù)更到家，讓行業(yè)更有效地參與國際競爭，這是通威的定位也是永恒的定位。以“合作、共贏、互惠、協(xié)作”的原則，與行業(yè)同仁戰(zhàn)略攜手，是通威的首選和始終堅(jiān)持的理念。所以，將“共創(chuàng) 共享 共贏”真正落實(shí)在行動(dòng)上，將成為通威未來很長時(shí)間的真實(shí)寫照。未來，通威將繼續(xù)全面參與產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展的良性生態(tài)打造，為全行業(yè)提供優(yōu)質(zhì)低成本的競爭產(chǎn)品，與全行業(yè)攜手共進(jìn)，差異化參與，錯(cuò)位競爭，實(shí)現(xiàn)行業(yè)持續(xù)健康穩(wěn)定協(xié)同和高效發(fā)展，共同推動(dòng)全球能源革命。

 

這說明，通威上下，是對自身有清醒認(rèn)識的，并不想或者說至少短期并不想做蘋果那樣的閉環(huán)，而是想依托精益制造的優(yōu)勢，做光伏行業(yè)的富士康，或者代工業(yè)正在崛起的比亞迪。

 

富士康代工蘋果，也代工華為和小米，只不過因?yàn)榻M件同質(zhì)化嚴(yán)重，不像手機(jī)有較大差異，為了供應(yīng)安全，互相參股而已。

 

反觀天合光能，也很早在布局天合優(yōu)配，說明除以210為核心的制造業(yè)務(wù)之上，還要花更大力氣去打造相關(guān)的場景化和生態(tài)化解決方案，這塊的業(yè)務(wù)與華為和小米的模式很像。

“AMSL”中環(huán)股份：技術(shù)破局者

 

作為210mm超大光伏硅片技術(shù)的創(chuàng)始者，中環(huán)股份在G12的技術(shù)和產(chǎn)能上處于絕對領(lǐng)先地位。

 

如同愿意吃螃蟹的AMSL一樣，中環(huán)股份的成功也是經(jīng)年累月投入和對于重大技術(shù)方向敢于“All in”，拼出來的。

 

如果說與富士康合作是為了極致的品控與成本，那么半導(dǎo)體巨頭們?nèi)牍葾MSL則是為了極致的技術(shù)。協(xié)鑫已經(jīng)與中環(huán)股份在內(nèi)蒙合作了單晶硅工廠，預(yù)計(jì)未來也可能有企業(yè)會(huì)尋求與其在210拉棒切片上的合作。

 

技術(shù)做到極致后，會(huì)在一定時(shí)期內(nèi)擁有壟斷地位。目前還有多家企業(yè)正在或計(jì)劃上210的產(chǎn)能，但中環(huán)幾百項(xiàng)專利建立起來的技術(shù)壁壘，可能成為其鞏固自身優(yōu)勢的最大護(hù)城河。

 

光伏技術(shù)下一步半導(dǎo)體化的趨勢已非常明顯，那么在這個(gè)階段，在當(dāng)前業(yè)內(nèi)的這些大佬中間，只有中環(huán)董事長沈浩平一個(gè)人是從半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)“穿越”回來看歷史周期重演的。這種信息的不對稱優(yōu)勢并不只體現(xiàn)在技術(shù)實(shí)力上，也體現(xiàn)在技術(shù)眼光上。

 

但這樣的中環(huán)股份也會(huì)很辛苦。作為“破壁者”，往往需要厚積而薄發(fā)，如同去年8月16日中環(huán)股份發(fā)布210硅片時(shí)的“十年面壁圖破壁”一樣，長時(shí)間的積累才能夠打破藩籬，開天辟地，爾后行業(yè)跟進(jìn)之后，又要周而復(fù)始，披荊斬棘。

隆基：蘋果&騰訊/2

 

其實(shí)上述這些企業(yè)的操作對隆基而言，都已駕輕就熟。

 

就筆者自身角度來看，隆基最強(qiáng)的地方有兩點(diǎn)：極強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)鏈能力與資本能力，以及最大化發(fā)揮這兩項(xiàng)長板優(yōu)勢的“操作水準(zhǔn)”。

 

隆基的廠房利用率是業(yè)內(nèi)最高的，體現(xiàn)了企業(yè)家對制造業(yè)的專注，同時(shí)無論是面向研發(fā)側(cè)還是終端市場，隆基都沒有什么短板，這就使其長板更具價(jià)值。

 

早在數(shù)年前，隆基就通過一系列的投資形成了非常完善的幾乎閉環(huán)的生態(tài)系統(tǒng)。設(shè)備、輔材等企業(yè)，隆基和對方都有相互參股。所以就產(chǎn)業(yè)鏈安全而言，隆基在業(yè)內(nèi)是最為扎實(shí)的。

 

產(chǎn)業(yè)布局蘋果化，背后有騰訊一樣的強(qiáng)大資本推動(dòng)，在中國的光伏產(chǎn)業(yè)中，至少在近期，隆基的這種優(yōu)勢幾乎是無解的。

 

資本的力量不言而喻，但資本到底有多么強(qiáng)大，許多光伏這個(gè)剛剛以正常的方式擁抱資本的新生行業(yè)的人士并不清楚。震撼全球的陶氏和杜邦的合并與拆分，背后就是華爾街的力量。

 

而在資本的推動(dòng)下，未來變得一切皆有可能。