5月20日，國家能源局正式對(duì)外發(fā)布了《關(guān)于2021年風(fēng)電、光伏發(fā)電開發(fā)建設(shè)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（下稱《通知》）?！锻ㄖ贩Q，2021年，全國風(fēng)電、光伏發(fā)電的發(fā)電量占全社會(huì)用電量的比重達(dá)到11%左右，后續(xù)逐年提高，確保2025年非化石能源消費(fèi)占一次能源消費(fèi)的比重達(dá)到20%左右。

 

值得一提的是，最終的政策在強(qiáng)化可再生能源電力消納責(zé)任權(quán)重引導(dǎo)機(jī)制時(shí)，同樣注重建立并網(wǎng)多元保障機(jī)制。這其中，較大的驚喜出現(xiàn)在今年保障性并網(wǎng)規(guī)模和戶用光伏發(fā)電項(xiàng)目國家財(cái)政補(bǔ)貼預(yù)算。

 

“正式出臺(tái)的政策，無疑進(jìn)一步強(qiáng)化了市場(chǎng)信心。”一位資深新能源行業(yè)分析師對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，近期產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格上漲難止，短期打擊了下游的積極性，但今年的政策從終端目標(biāo)上確保了2021年全年強(qiáng)需求的定調(diào)。

 

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者注意到，今年一季度，國內(nèi)光伏行業(yè)已經(jīng)表現(xiàn)出了“淡季不淡”的跡象。但在下游需求旺盛之下，整體產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格上漲的勢(shì)頭卻同樣超出了行業(yè)預(yù)期。

 

“動(dòng)力”十足，“阻力”卻也不小。因此，有機(jī)構(gòu)分析認(rèn)為，二季度依然是產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)是否開始漸入均衡的重要窗口期。

 

兩大驚喜

 

正式下發(fā)的《通知》顯示，2021年，我國風(fēng)電、光伏發(fā)電擬并網(wǎng)的項(xiàng)目以存量項(xiàng)目為主?！锻ㄖ访鞔_，今年保障性并網(wǎng)規(guī)模不低于90GW，主要為2020年底前已經(jīng)核準(zhǔn)且在核準(zhǔn)有效期內(nèi)的風(fēng)電項(xiàng)目，和2019年、2020年平價(jià)風(fēng)電光伏項(xiàng)目、競(jìng)價(jià)光伏項(xiàng)目。

 

“《通知》明確，2021年保障性并網(wǎng)規(guī)模主要用于安排存量項(xiàng)目；存量項(xiàng)目無需參加競(jìng)爭性配置，直接納入各?。▍^(qū)、市）保障性并網(wǎng)項(xiàng)目范圍。”國家能源局相關(guān)人士在接受媒體采訪時(shí)表示，年內(nèi)未能并網(wǎng)的存量項(xiàng)目，由各省級(jí)能源主管部門統(tǒng)籌，直接納入后續(xù)年度保障性并網(wǎng)范圍。

 

國盛證券對(duì)此分析認(rèn)為，對(duì)于存量項(xiàng)目而言，在今年并網(wǎng)可以不用參加競(jìng)爭性配置，經(jīng)濟(jì)性有所保障，存量項(xiàng)目有望加速在今年完成并網(wǎng)，2021年全年需求確定性強(qiáng)。

 

事實(shí)上，在今年保障性并網(wǎng)項(xiàng)目規(guī)模公布后，業(yè)內(nèi)對(duì)于今年風(fēng)電、光伏新增裝機(jī)規(guī)模又有了更進(jìn)一步的預(yù)測(cè)。

 

此前，受落實(shí)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)，以及2030年非化石能源占一次能源消費(fèi)比重達(dá)到25%左右、風(fēng)電太陽能發(fā)電總裝機(jī)容量達(dá)到12億千瓦以上等目標(biāo)的影響，業(yè)內(nèi)對(duì)于未來十年風(fēng)電、光伏新增裝機(jī)量的目標(biāo)預(yù)測(cè)為每年不低于72GW。而2021年度的《通知》表明，今年新增裝機(jī)量超過100GW或是大概率事件。

 

“如按0.03元/度的度電補(bǔ)貼考慮，2021年戶用項(xiàng)目補(bǔ)貼指標(biāo)的總規(guī)模將達(dá)16.7GW。疊加保障性并網(wǎng)的90GW，全年風(fēng)光裝機(jī)量總量有望達(dá)110GW 左右。”東北證券分析認(rèn)為，按照風(fēng)光4:6的比例考慮，全年光伏裝機(jī)量沖擊70GW。

 

中信證券則將預(yù)測(cè)目標(biāo)定為不少于105GW。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，今年光伏、風(fēng)電保障性并網(wǎng)項(xiàng)目裝機(jī)規(guī)?；蚍謩e達(dá)50GW和40GW左右。“考慮另外約15GW戶用光伏項(xiàng)目，以及其他市場(chǎng)化并網(wǎng)項(xiàng)目，預(yù)計(jì)光伏裝機(jī)指引總量有望超過65GW，規(guī)模指引超市場(chǎng)預(yù)期。”

 

提升戶用的補(bǔ)貼額度，是今年《通知》的另一大驚喜。

 

在《通知》公開征求意見期間，行業(yè)爭論最多的是今年戶用項(xiàng)目補(bǔ)貼的“盤子”到底有多大。根據(jù)此前的預(yù)測(cè)，2021年國內(nèi)戶用光伏項(xiàng)目補(bǔ)貼總額度約2億元至3億元，新增裝機(jī)規(guī)模有望超過10GW。

 

值得注意的是，國家發(fā)改委今年4月份就2021年新能源上網(wǎng)電價(jià)政策發(fā)布的征求意見稿中，擬定2021年納入當(dāng)年中央財(cái)政補(bǔ)貼規(guī)模的新建戶用分布式光伏全發(fā)電量補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)為每千瓦時(shí)0.03元，2022年起新建戶用分布式光伏項(xiàng)目中央財(cái)政不再補(bǔ)貼。“抓住平價(jià)上網(wǎng)前的最后補(bǔ)貼年”已經(jīng)成為下游戶用光伏企業(yè)喊出“搶裝”的一大口號(hào)。

 

正式發(fā)布的《通知》將今年戶用補(bǔ)貼總額度定為5億元，大大提高了業(yè)內(nèi)預(yù)期。且結(jié)合每千瓦時(shí)0.03元的電價(jià)補(bǔ)貼，今年戶用光伏新增裝機(jī)量或超過16GW。

 

阻力仍在

 

正式下發(fā)的《通知》在政策端保證了今年光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的動(dòng)力。然而，短期因產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格漲勢(shì)難止所帶來的阻力，依舊成為導(dǎo)致落地裝機(jī)量不及預(yù)期的最大變量。

 

5月19日，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)（下稱硅業(yè)分會(huì)）最新發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至5月19日的統(tǒng)計(jì)周期，國內(nèi)單晶復(fù)投料最高報(bào)價(jià)已經(jīng)達(dá)到20萬元/噸，成交均價(jià)則為19.44萬元/噸。

 

“硅料環(huán)節(jié)供不應(yīng)求仍是價(jià)格上漲的本質(zhì)因素，加之部分長單、散單比例調(diào)整，散單以相對(duì)高價(jià)成交，形成區(qū)間高價(jià)。”硅業(yè)分會(huì)分析稱。

 

上游硅料價(jià)格上漲帶來的成本壓力迅速向下游傳導(dǎo)。

 

5月20日，中環(huán)股份再度上調(diào)硅片價(jià)格。G1（158.75mm）報(bào)價(jià)4.7元/片，漲幅為10%；M6（166mm）報(bào)價(jià)4.85元/片，漲幅9.1%；G12（210mm）硅片報(bào)價(jià)7.77元/片，漲幅為7.5%。此前的5月14日，隆基股份同樣上調(diào)了硅片報(bào)價(jià)。

 

在電池片環(huán)節(jié)，近期電池片企業(yè)持續(xù)抬升價(jià)格，并與下游議價(jià)博弈。而在備受關(guān)注的組件環(huán)節(jié)，根據(jù)行業(yè)機(jī)構(gòu)PVInfolink的監(jiān)測(cè)，一周一個(gè)價(jià)已經(jīng)是目前組件市場(chǎng)的常態(tài)。“本周325-335W/395-405W單晶組件均價(jià)上調(diào)到1.65元/W，355-365/430-440W 單晶組件均價(jià)維持在1.70元/W。大尺寸M10與G12組件均價(jià)調(diào)整到1.75元/W，使得終端的潛在需求受到一定影響。”PVInfolink分析稱，目前的組件市場(chǎng)同上下游博弈持續(xù)，一方面電池片價(jià)格持續(xù)傳導(dǎo)上游漲價(jià)壓力，另一方面終端議價(jià)態(tài)度仍未緩和。

 

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪發(fā)現(xiàn)，目前下游企業(yè)正在加緊對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格變動(dòng)進(jìn)行跟蹤，并對(duì)項(xiàng)目建設(shè)周期進(jìn)行調(diào)整。5月19日，晶科科技CEO金銳在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道等媒體采訪時(shí)表示，該公司有辦法調(diào)控投資和EPC節(jié)奏，如果組件價(jià)格太高，對(duì)電站端的產(chǎn)業(yè)端收益率會(huì)有直接影響。

 

“今年的整體供應(yīng)鏈情況，不是一個(gè)合理的商業(yè)水平。”晶科科技副總裁、CFO劉曉軍認(rèn)為，上游廠家的短暫漲價(jià)超出合理價(jià)格，晶科科技也在做預(yù)測(cè)和跟蹤分析，對(duì)電站項(xiàng)目的建設(shè)周期做實(shí)時(shí)調(diào)整。

 

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者注意到，機(jī)構(gòu)們?cè)谶M(jìn)行行業(yè)分析時(shí)，同樣忌憚極端價(jià)格情況的出現(xiàn)。“二季度依然是重要窗口期，需持續(xù)觀察運(yùn)營商招標(biāo)情況以及各環(huán)節(jié)是否開始漸入均衡。”光大證券表示，在價(jià)格不出現(xiàn)極端情況的前提下，今年全球光伏裝機(jī)環(huán)比逐季轉(zhuǎn)好。