對于定增申請未獲通過的原因，中利集團(tuán)僅表示“發(fā)審委會議表決，同意票數(shù)未達(dá)到3票”，而上市公司若想再推進(jìn)定增，可以在不予核準(zhǔn)決定起6個月后重新提交申請文件。
就中利集團(tuán)定增被否的確切原因以及后續(xù)打算，財(cái)聯(lián)社記者于9月6日致電并發(fā)送采訪提綱至中利集團(tuán)證券部，但截至發(fā)稿尚未收到回復(fù)。
公告顯示，2018年12月，中利集團(tuán)擬非公開發(fā)行1.74億股，募資總額不超過16.79億元，其中11.79億元用于“收購中利電子49.14%股權(quán)”，收購?fù)瓿珊笾欣娮臃Q為其全資子公司，另外5000萬元用于“補(bǔ)充流動資金”
值得注意的是，當(dāng)時中利電子100%股權(quán)的估值與中利電子之前被轉(zhuǎn)讓的估值差異較大。
譬如，萍鄉(xiāng)欣源在2017年5月17日以4955.62萬元受讓中利電子21%股權(quán)，當(dāng)時中利電子整體作價為2.36億元，交易雙方參考中利電子2017年3月末的凈資產(chǎn)（2.36億元）協(xié)商作價；而朱永濤在4個月后（2017年9月5日）受讓14.11%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓價格2億元，中利電子整體作價高達(dá)14.17億元，此次是參考評估值（14.17億元）協(xié)商作價。
事實(shí)上，中利電子股東在2016年和2017年頻繁變更，當(dāng)時中利電子的整體評估作價在3.5億元到14.17億元之間，僅僅一年多后（2018年12月），中利集團(tuán)擬收購中利電子時，中利電子100%股權(quán)整體作價相比14.17億元增長七成。
而財(cái)聯(lián)社記者翻閱定增預(yù)案發(fā)現(xiàn)，交易對方并未對中利電子未來業(yè)績做出承諾。但此次若能順利收購中利電子剩余股權(quán)，對中利集團(tuán)意義重大，2016年-2019年6月末，中利電子一直是中利集團(tuán)盈利能力名列前茅的子公司。
在中利集團(tuán)此次定增的評估數(shù)據(jù)中，預(yù)測的中利電子2019年-2023年?duì)I收復(fù)合增長率達(dá)14.5%，凈利潤則將從2.11億元漲至3.64億元。
無疑，此次“痛失”中利電子剩余股權(quán)后，中利集團(tuán)的經(jīng)營壓力仍然很大，其本可以通過并購中利電子剩余股權(quán)“輕松”擴(kuò)大歸母凈利潤。
數(shù)據(jù)顯示，2018年中利集團(tuán)營收下滑13.86%至167.26億元，歸母凈利潤為虧損2.88億元；2019年上半年中利集團(tuán)營收下滑逾兩成至57.35億元，歸母凈利潤下滑逾七成至1301.5萬元，扣非后的歸母凈利潤為虧損1712.83萬元。
江蘇一位券商人士告訴財(cái)聯(lián)社記者，根據(jù)交易所相關(guān)規(guī)定，中小板上市公司若連續(xù)兩年凈利潤為虧損，將會被實(shí)施退市風(fēng)險警示，即披星戴帽，股價日漲跌幅限制為5%，此后只需要消除引起披星戴帽的特定風(fēng)險因素即可摘星脫帽，如因連虧兩年被*ST，第三年扭虧就能摘星脫帽。
而紅岸風(fēng)險挖掘系統(tǒng)顯示，中利集團(tuán)2018年的財(cái)務(wù)粉飾得分為71.75，處于“風(fēng)險”狀態(tài)，財(cái)務(wù)危機(jī)得分也處于“風(fēng)險”狀態(tài)。
