面對(duì)疫情，相比于餐飲等服務(wù)行業(yè)，光伏行業(yè)并未出現(xiàn)太大的恐慌心理，如果競(jìng)價(jià)項(xiàng)目電價(jià)退坡時(shí)間點(diǎn)延期，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)將會(huì)更加平穩(wěn)度過(guò)。
而資本市場(chǎng)的波動(dòng)更加體現(xiàn)了社會(huì)群體不理性的一面，先是節(jié)后開盤首日，光伏股票隨大盤一起大幅下跌，一天市值縮水超過(guò)400億；第二天又開始回漲，截至目前部分股票甚至都出現(xiàn)了不小的漲幅。
不管組件價(jià)格漲還是跌，都是短期的市場(chǎng)行為，無(wú)可厚非。但是我們堅(jiān)信，從長(zhǎng)期來(lái)看，在中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)持續(xù)降低成本的推動(dòng)下，組件價(jià)格將會(huì)有序下降。
對(duì)于光伏制造業(yè)目前所受到的影響，PV Infolink從多個(gè)角度進(jìn)行了分析，光伏們?cè)诖嘶A(chǔ)上進(jìn)行了一定的補(bǔ)充：
雖主管部門尚未公布電站搶裝節(jié)點(diǎn)是否延后、延至何時(shí)，但按目前延后開工的程度，一季度國(guó)內(nèi)需求勢(shì)必向二、三季度推遲。
在海外需求部分，海外市場(chǎng)暫未出現(xiàn)明顯影響，反而是供應(yīng)端因?yàn)橥９ぜ拔锪鞯挠绊懀┙o暫時(shí)小于需求，二月初已出現(xiàn)海外終端客戶無(wú)法取得足夠組件的情形，以多晶需求為主的印度可能會(huì)更明顯的感受到供應(yīng)不足。
整體而言，PV Infolink認(rèn)為今年需求由Q1向Q2、Q3延遲，但2020年需求目前仍維原預(yù)測(cè)134.3GW的水平。
第一季度國(guó)內(nèi)市場(chǎng)因?yàn)檠舆t復(fù)工而使競(jìng)價(jià)項(xiàng)目向后推延。
海外需求則可能因物流影響，暫時(shí)無(wú)法購(gòu)得足夠組件，出現(xiàn)向后推延
在供應(yīng)端的影響方面，則有以下幾點(diǎn)較大的影響：
1. 除了停工的直接影響外，由于許多高速封路，物流是現(xiàn)在行業(yè)內(nèi)最大的問(wèn)題，其中最嚴(yán)重的是組件材料環(huán)節(jié)，接線盒、鋁框是現(xiàn)階段最緊張的區(qū)段。
2. 由于疫情影響，不僅工人返工情況恐不如預(yù)期，部分區(qū)域到崗之后還需自主隔離7-14日，讓制造商的開工率爬坡緩慢。預(yù)期直至二月底，大部分的一線組件廠家開工率僅在4-8成之間。
3. 由于延后正式開工時(shí)間，廠商會(huì)有款項(xiàng)沒(méi)法在2/10前回收，較小的廠家、以及原先資金較緊張的廠家陸續(xù)都會(huì)碰到資金困難。
所幸蘇州、上海市政府為幫助受疫情影響的企業(yè)度過(guò)難關(guān)，相繼出臺(tái)支持政策。在上海及蘇州領(lǐng)頭之后，各地政府可能也會(huì)相繼提出支持，幫助企業(yè)減少疫情的影響。·
關(guān)于各供應(yīng)鏈的細(xì)節(jié)影響如下：
硅料
硅料企業(yè)在沒(méi)有大規(guī)模規(guī)劃?rùn)z修前提之下，基本上企業(yè)內(nèi)部不會(huì)任意下調(diào)產(chǎn)能利用率，目前整體開工率高。不過(guò)二月硅料的原材料也因?yàn)閱T工、物流的問(wèn)題出現(xiàn)供應(yīng)短少，部分硅料企業(yè)面臨硅粉短缺的情況，目前不排除下調(diào)開工率進(jìn)行因應(yīng)。
原材料硅粉供應(yīng)不足，物流運(yùn)輸成本同步醞釀?wù){(diào)漲價(jià)格，種種原因使得目前單多晶硅料價(jià)格調(diào)漲氛圍相當(dāng)濃厚。目前來(lái)看，單、多晶用料價(jià)格，預(yù)計(jì)將調(diào)漲每公斤1元人民幣左右。不過(guò)價(jià)格的波動(dòng)，將取決于疫情時(shí)間的長(zhǎng)短。
在2月4日由某證券機(jī)構(gòu)舉行的關(guān)于“春節(jié)復(fù)工情況及新年公司和行業(yè)展望”電話會(huì)議上，合盛硅業(yè)，通威股份和隆基股份分別就各自企業(yè)的生產(chǎn)情況做了介紹。
合盛硅業(yè)表示，因?yàn)閭淞铣渥?，多晶硅的生產(chǎn)主要集中在新疆等地的工廠，出貨量完全可以滿足國(guó)內(nèi)客戶的需求，初步預(yù)計(jì)可以保證在3月底之前的供貨。且地理位置距離疫情較嚴(yán)重的省份比較遠(yuǎn)，所以物流沒(méi)有收到特別大的影響。另一方面，因?yàn)楹钡囊咔閷?duì)四川的產(chǎn)能影響較大，導(dǎo)致硅石的供應(yīng)受限，導(dǎo)致今年金屬硅的價(jià)格可能會(huì)發(fā)生小幅上漲。對(duì)有機(jī)硅的影響則不會(huì)太大，價(jià)格將持續(xù)在底部徘徊。
通威股份表示，位于四川的生產(chǎn)基地主要是負(fù)責(zé)當(dāng)?shù)毓┙o，受疫情影響不大，由于2019年硅料價(jià)格的影響，春節(jié)期間多晶硅料廠的普遍開工率大約在60%左右，但受成本影響，部分小廠可能會(huì)關(guān)停。此外，國(guó)外生產(chǎn)企業(yè)所面臨的成本和價(jià)格的壓力很大，目前韓國(guó)的一些企業(yè)已停產(chǎn)。
提到對(duì)多晶硅未來(lái)價(jià)格的預(yù)測(cè)，通威發(fā)言人表示，今年多晶硅的價(jià)格將呈現(xiàn)上下小幅波動(dòng)，但是下跌的可能性比較小。硅片的價(jià)格目前在高位，今年會(huì)降價(jià)，這樣又給硅料端壓力。所以硅料價(jià)格上浮的可能性比較大，但是浮動(dòng)范圍不會(huì)很大。
硅片
1.多晶
國(guó)內(nèi)多晶硅片企業(yè)，主要位于江蘇一帶，二月份的產(chǎn)量影響大。2019Q4開始，多晶硅片面對(duì)嚴(yán)峻的低迷需求，硅片價(jià)格快速下探，造成節(jié)前部分多晶硅片企業(yè)提早規(guī)劃停產(chǎn)。如今碰上疫情，將導(dǎo)致多晶硅片供應(yīng)進(jìn)一步下降，在供應(yīng)量低的情況下，接下來(lái)價(jià)格將呈現(xiàn)平穩(wěn)走勢(shì)、甚至不排除微幅調(diào)漲的可能。
2.單晶
目前受危機(jī)影響，部分單晶硅片企業(yè)下調(diào)開工率，加之物流配送至客戶端需要花費(fèi)更長(zhǎng)時(shí)間、及單晶硅片在節(jié)前出現(xiàn)短缺，供應(yīng)短缺的情況將會(huì)更加顯著。另外，海外廠的供貨來(lái)源仍以中國(guó)為主，也出現(xiàn)難買得單晶硅片的現(xiàn)象。因此預(yù)判單晶硅片價(jià)格短期內(nèi)將較平穩(wěn)。
隆基股份則表示，在春節(jié)期間，隆基硅片端的產(chǎn)能安排的相對(duì)較滿。自危機(jī)擴(kuò)散之后有些地方政府推出了一些限制措施。比如麗江等地。這些措施對(duì)子公司的產(chǎn)能造成了一些影響，目前來(lái)看，如果2月份整月都持續(xù)這樣的限制措施，有可能會(huì)影響10%左右的產(chǎn)能。
綜上，在上游產(chǎn)業(yè)鏈，由于各企業(yè)都是有一定庫(kù)存的，在春節(jié)期間開工率較高，目前也不是完全停工狀態(tài)，所以目前疫情對(duì)于硅料、硅棒、硅片的影響不大。
電池片
雖不少?gòu)S家受到停工影響，但單晶電池片開工率整體來(lái)說(shuō)仍高。加上垂直整合廠在年假期間也保持單晶電池片的開工率，因此整體產(chǎn)出仍維持較高檔位。多晶電池片則因?yàn)槟昙倨陂g大多已關(guān)停，因此多晶電池片近期隨政府宣布延后開工，整體產(chǎn)出量低。電池片材料整體不若組件端緊張，目前價(jià)格由于整體物流及上下游供需尚不明朗，單、多晶電池片價(jià)格在短期內(nèi)呈現(xiàn)平穩(wěn)走勢(shì)。靜待開工后實(shí)際情況。
組件
組件在江蘇、浙江一帶有龐大產(chǎn)能，不少一線組件企業(yè)在江浙一帶的工廠都處于停工、或僅少量開工的狀態(tài)。后續(xù)即使2/10號(hào)能夠如預(yù)期復(fù)工，算上員工需自主隔離的期間，恐怕整體2月的生產(chǎn)仍是較為低迷，目前預(yù)期全球在2月的組件產(chǎn)出，恐只有7.5-8 GW上下，若開工后物流影響無(wú)法解決，甚至可能略低于此水平，明顯低于過(guò)去的每月10-10.9 GW。
目前組件材料在物流、生產(chǎn)方面的影響都遠(yuǎn)較其他環(huán)節(jié)嚴(yán)重，接線盒、鋁框嚴(yán)重短缺，使得開工后要達(dá)到預(yù)期開工率也不容易。
在需求方面，國(guó)內(nèi)外運(yùn)輸都受到?jīng)_擊，因此目前已有組件廠受到海外客戶催貨，雖然組件出廠價(jià)一向難以調(diào)整，但不排除在海外零售端出現(xiàn)價(jià)格小幅上漲的情形。
以上為PV Infolink的分析，光伏們也了解到，延遲復(fù)工和交通限制給光伏制造業(yè)，尤其是組件及組件原材料生產(chǎn)企業(yè)帶來(lái)了部分影響。據(jù)國(guó)內(nèi)某大型組件廠生產(chǎn)負(fù)責(zé)人表示：實(shí)際上，春節(jié)期間，由于一線大廠有很多長(zhǎng)期訂單，因?yàn)殚_工率一般可以達(dá)到80%左右，工人一般是1/3放假回家，2/3留在工廠繼續(xù)生產(chǎn)。
危機(jī)擴(kuò)散后，江蘇、浙江、安徽等地的相關(guān)要求是持續(xù)在開工的企業(yè)盡量不要停，返程的工人要經(jīng)過(guò)14天隔離再進(jìn)廠生產(chǎn)。這樣反而保證了大廠的產(chǎn)能，但是小一點(diǎn)的工廠就比較困難，一旦一月份過(guò)節(jié)停工或開工率較低，那么節(jié)后也不允許提前開工。
總體來(lái)說(shuō)，電池片和組件生產(chǎn)大廠受疫情的影響相對(duì)較低，但是產(chǎn)能較小或者節(jié)前就開工率較低的工廠可能受影響更大。通威股份表示目前大廠都是在正常生產(chǎn)，但是小廠會(huì)由于復(fù)工、成本、現(xiàn)金流等問(wèn)題受影響較大，產(chǎn)業(yè)集中度可能會(huì)被動(dòng)地有所提升。加上疫情較嚴(yán)重的省份主要包括湖北、浙江等幾個(gè)大省，組件原材料比如玻璃、焊帶、背板等等的物流延遲等，都會(huì)影響電池片和組件的產(chǎn)能利用率。疫情限制措施延遲得越久，影響就越大，3月份將面臨較大的壓力。
對(duì)于電池片、組件價(jià)格，通威表示目前公司電池片、組件都有一定的供不應(yīng)求的情況，短期內(nèi)價(jià)格可能將小幅上漲，具體情況仍需觀察月底預(yù)客戶溝通情況。
根據(jù)調(diào)研，春節(jié)期間，以隆基股份、正泰新能源、晶科能源、東方日升等制造龍頭企業(yè)都在加班，完成國(guó)外的訂單，但絕大多數(shù)企業(yè)都沒(méi)有預(yù)料到疫情的嚴(yán)重性。多位企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，其配套材料庫(kù)存只夠用到2月初。同時(shí)，因延期復(fù)工，設(shè)備交付可能延遲，2019年末新增的大量產(chǎn)能釋放預(yù)計(jì)延期。以上因素疊加會(huì)加劇一季度光伏產(chǎn)業(yè)鏈供需緊張，影響國(guó)內(nèi)外訂單交付，對(duì)下游市場(chǎng)形成一定的抑制。
此外，疫情導(dǎo)致的復(fù)工推遲直接使電站建設(shè)延期開工，加上光伏電站材料供應(yīng)緊張、物流影響等因素，原計(jì)劃3月30日并網(wǎng)的項(xiàng)目將面臨很大不確定性。國(guó)發(fā)能研院、綠能智庫(kù)認(rèn)為，國(guó)家有關(guān)部門肯定會(huì)將并網(wǎng)時(shí)限延期，一季度將出現(xiàn)的供應(yīng)鏈緊張狀態(tài)預(yù)計(jì)會(huì)使光伏組件、逆變器等主要材料成本上升，繼而導(dǎo)致項(xiàng)目預(yù)期收益降低，影響項(xiàng)目落地。
從目前情況看，2020年的競(jìng)價(jià)項(xiàng)目申報(bào)工作受到疫情影響已成定勢(shì)。若疫情在3月下旬前得到控制，則對(duì)全年影響不大；若疫情在一季度沒(méi)有得到很好的控制，那么全年的生產(chǎn)、建設(shè)進(jìn)度將被打亂，必將對(duì)制造業(yè)造成不確定的影響。
在全社會(huì)堅(jiān)定信心戰(zhàn)勝疫情的決心下，相信第一季度疫情將勢(shì)必得到有效控制，中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)作為中國(guó)社會(huì)的一個(gè)組成部分，也將克服各種困難，保障全年裝機(jī)量超過(guò)40GW。
