新冠肺炎疫情猶在，光伏市場提前迎來大陽春。
作為實體經(jīng)濟的晴雨表，資本市場繼續(xù)Price In今年光伏市場積極向好的趨勢。
二級市場上看，錦浪科技(300763)、捷佳偉創(chuàng)(300724)、山煤國際、精功科技、露笑科技等7支光伏概念股強勢漲停。
資料顯示，錦浪科技主要產(chǎn)品為組串式逆變器，是分布式光伏市場上不可缺少的核心設備。捷佳偉創(chuàng)則是一家晶體硅太陽能電池生產(chǎn)設備制造商。
股價方面，錦浪科技于今日創(chuàng)出70.19元的11個月新高，距其歷史新高74.77元僅有一步之遙。自2019年12月3日34.72元的低點，錦浪科技股價在2個多月時間內(nèi)已成功翻倍。自2月3日41.00元低點算起，錦浪科技11個交易日最高漲幅也達71.19%。
捷佳偉創(chuàng)的市場表現(xiàn)同樣出色，自2019年11月25低點29.73元算起，至今日創(chuàng)出78.54元的歷史新高，其股價區(qū)間最高漲幅已達164.17%。
除了錦浪科技、捷佳偉創(chuàng)外，陽光電源(300274)、通威股份(600438)、隆基股份(601012)、東方日升(300118)等光伏股皆有不俗表現(xiàn)，這些有代表性的光伏股不是已創(chuàng)出歷史新高，就是走在創(chuàng)歷史新高的路上，整個板塊步入牛市的特征十分明顯。
在外界看來，光伏板塊之所以能牛市長紅，追根溯源在于行業(yè)基本面向好，一大波政策利好、市場利好正在路上，市場信心爆棚，場上“聰明資金”踴躍搶籌。
政策利好1：2020年光伏新政或提前下發(fā)
2020年1月23日，《國家能源局關于2020年風電、光伏發(fā)電項目建設有關事項的通知(征求意見稿)》，公開征求意見時間為2020年1月23日至2020年2月6日。如今，2020年光伏新政已過意見征集期限，這意味著新政正式下發(fā)只是一個時間問題。
《通知》表示，2020年度新建光伏發(fā)電項目補貼預算總額度為15億元。其中：5億元用于戶用光伏，補貼競價項目(包括集中式光伏電站和工商業(yè)分布式光伏項目)按10億元補貼總額組織項目建設。競爭配置工作的總體思路、項目管理、競爭配置方法仍按照2019年光伏發(fā)電項目競爭配置工作方案實行。競爭指導價按照國家有關價格政策執(zhí)行。
政策利好2：2020年光伏電站政策草案出爐
2020年光伏政策大體框架確定前提下，另一主導光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重磅政策亦有了“眉目”。據(jù)報，就在近日，部分光伏企業(yè)已接到國家發(fā)改委價格司《關于2020年光伏電站政策征求意見稿》的電話通知。
《意見稿》指出，納入國家財政補貼范圍的一、二、三類資源區(qū)新增集中式光伏電站指導價分別確定為每千瓦時0.33元(含稅，下同)、0.38元、0.47元，工商業(yè)分布式上限價格為0.05元/千瓦時，戶用電價暫時未定。
政策利好3：三部委：存量光伏項目可納入補貼清單
2月3日，財政部官網(wǎng)發(fā)布了財建〔2020〕4號文件，即《關于促進非水可再生能源發(fā)電健康發(fā)展的若干意見》(以下簡稱《意見》)，《意見》不僅明確完善現(xiàn)行補貼方式、完善市場配置資源和補貼退坡機制、優(yōu)化補貼兌付流程，還明確提出支持戶用分布式光伏發(fā)展。
《意見》表示，積極支持戶用分布式光伏發(fā)展。通過定額補貼方式，支持自然人安裝使用“自發(fā)自用、余電上網(wǎng)”模式的戶用分布式光伏設備。同時，根據(jù)行業(yè)技術進步、成本變化以及戶用光伏市場情況，及時調(diào)整自然人分布式光伏發(fā)電項目定額補貼標準。
政策利好4：可再生能源配額制細則或下發(fā)
資深光伏人士表示，三部委下發(fā)這一《意見》為解決可再生能源欠補，補貼缺口不斷擴大等問題指明了方向，是一項立足可再生能源長遠發(fā)展的重要“頂層設計”，為今后可再生能源可持續(xù)發(fā)展奠定了基礎。
值得一提的是，以此《意見》為指導，2月10日，浙江省發(fā)改委、能源局印發(fā)了《2020年浙江省能源領域體制改革工作要點的通知》(以下簡稱《通知》)。
《通知》顯示，浙江省將“完善可再生能源發(fā)展機制”列入年內(nèi)八大能源工作重點，并提出“開展綠證交易創(chuàng)新試點”和“開展可再生能源消納責任考核”2項任務。
據(jù)悉，加強綠證交易和實施可再生能源強制配額制，是解決可再生能源補貼資金來源，加大可再生能源電力消納的重要手段。這一方面可擴大可再生能源補貼收入來源，另一方面則有益于可再生能源電力消納，有助于全面打開光伏、風電產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間。
榜樣的力量是無窮的?？梢灶A期的是，浙江省探索開展綠證交易創(chuàng)新試點和開展可再生能源消納責任考核之后，還會有其他省、市、區(qū)跟進。同時，三部委下發(fā)的《意見》還有待細化，預計相關能源主管部門還將出臺可再生能源消納責任考核政策相關方面的政策文件，進一步強化可再生能源配額制，這也是未來值得期待的政策利好之一。
行業(yè)利好1：近800億可再生能源存量補貼或下發(fā)
《關于促進非水可再生能源發(fā)電健康發(fā)展的若干意見》完善現(xiàn)行補貼方式，將存量光伏項目可納入補貼清單，也意味著納入前七批補貼目錄被拖欠一年多可再生能源項目補貼有可能下發(fā)。
此前，據(jù)全國人大可再生能源執(zhí)法檢查組作匯報情況顯示，目前寧夏新能源項目拖欠補貼資金約200億元,其中納入國家前七批補貼目錄的項目拖欠140億元,尚未納入補貼目錄的2016年3月后并網(wǎng)項目拖欠60億元,影響到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和可持續(xù)發(fā)展。
2019年6月中旬，《財政部關于下達可再生能源電價附加補助資金預算的通知》(財建〔2019〕275號)發(fā)布，下發(fā)內(nèi)蒙古、吉林和浙江等11個省市(區(qū))可再生能源補貼共計81億元。其中，光伏30.8億元，光伏扶貧3718萬元，自然人分布式4843萬元，光伏電站及工商業(yè)分布式29.9726億元。
據(jù)了解，在這撥付給地方電網(wǎng)的81億元補貼之中，內(nèi)蒙古獨占71億元，全部為內(nèi)蒙古電力(集團)有限責任公司轄區(qū)范圍內(nèi)的可再生能源項目，撥付給國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)范圍內(nèi)的暫未對外公開。
盡管據(jù)傳分配給兩大電網(wǎng)的可再生能源補貼也已下發(fā)，但從寧夏方面稱納入國家前七批補貼目錄的項目拖欠140億元的情況來看，785億元(866億-81億)的余量補貼并未落實到位。
行業(yè)利好2：通威、晶澳、隆基擴產(chǎn)，利好光伏多項環(huán)節(jié)
疫情猶在，無礙光伏企業(yè)做大、做強信心。據(jù)報，近日通威股份、晶澳科技、隆基股份等光伏一線企業(yè)均在擴產(chǎn)。
2月11日晚，通威股份發(fā)布了高純晶硅和太陽能電池業(yè)務2020-2023年發(fā)展規(guī)劃，并宣布擬總投資200億元建設年產(chǎn)30GW高效太陽能電池及配套項目。
2月13日，隆基股份(601012.SH)發(fā)布公告稱，子公司西安樂葉與西安國家民用航天產(chǎn)業(yè)基地管理委員會簽訂項目投資協(xié)議，就投資建設年產(chǎn)10GW單晶電池及配套中試項目達成合作意向，其中西安樂葉的投資金額約為45億元。
2月18日，晶澳科技發(fā)布數(shù)份公告宣布了總計超過110億元的投資計劃，包括擬投資102億元建設義烏年產(chǎn)10GW高效電池和10GW高效組件及配套項目，以及擬投資11.3億元的子公司車間技改。
市場人士表示，通威股份、隆基股份、晶澳科技等一線光伏企業(yè)擴產(chǎn)，表明相關企業(yè)對光伏企業(yè)發(fā)展前景充滿信心，另外擴產(chǎn)還會帶動硅料、電池片設備的需求，帶動全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展。
行業(yè)利好3：馬斯克“攪局”，高調(diào)進軍分布式
特斯拉研究太陽能革新電網(wǎng)技術電動汽車巨頭——特斯拉也看好光伏。
眾所周知，特斯拉掌舵人馬斯克旗下也擁有一家主做屋頂光伏的企業(yè)，即Solarcity。如今，在電動汽車領域取得巨大成功之后，馬斯克對屋頂光伏展露出濃厚的興趣。
據(jù)Electrek報道，特斯拉正在研究“可擴展的分級能源分配網(wǎng)格”技術，這可能會徹底改變電網(wǎng)分配太陽能的方式。到目前為止，特斯拉的能源部門，主要涉及部署分布式太陽能發(fā)電和能源存儲資產(chǎn)。但是去年，特斯拉CEO馬斯克表示,“特斯拉能源正在成為分布式全球公共事業(yè)，可能超過汽車業(yè)務”。特斯拉現(xiàn)在計劃優(yōu)化所有的太陽能和能源資產(chǎn)，為用戶及電網(wǎng)獲取更多的價值。
行業(yè)利好4：疫情在減少，光伏企業(yè)陸續(xù)復工
目前，全國除湖北以外地區(qū)新冠肺炎新增確診病例迎來“13連降”，且西藏、青海等多個省區(qū)已無新增確診病例。這表明在全國人民的共同努力下，疫情防控正朝好的方向發(fā)展，全國的工業(yè)生產(chǎn)也有望逐漸恢復正常。
據(jù)《國家電網(wǎng)報》消息，2月10日，國家電網(wǎng)印發(fā)的《關于做好疫情防控積極推進重點工程建設的通知》求，根據(jù)“2月15日前復工一批、2月底前復工不低于50%、3月15日前除湖北省外全面復工”的基本原則，27家省級電力公司全面梳理第一批2月15日前的復工項目。
2月18日，國務院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會副主任任洪斌在國新辦新聞發(fā)布會上表示，據(jù)初步統(tǒng)計，國資委監(jiān)管的中央企業(yè)所屬的2萬余戶主要生產(chǎn)型子企業(yè)目前開工率已經(jīng)超過80%。另外一部分沒有開工的主要是因為個別地區(qū)疫情形勢嚴峻，企業(yè)暫時還不具備開工的條件。像石油石化、通訊、電網(wǎng)、交通運輸?shù)刃袠I(yè)開工率目前已經(jīng)超過95%，有的已經(jīng)達到100%。
能源央企在復工，陽光電源、錦浪科技、東方日升、協(xié)鑫集團等光伏企業(yè)亦于2月10日前后陸續(xù)復工。由此可以推斷，疫情對光伏企業(yè)生產(chǎn)的沖擊或會有限，至于對組件、逆變器出口的沖擊，預計也將隨著疫情的消散而降低。
宏觀利好一籮筐：下調(diào)MLF、再融資松綁等
除了上述信息外，為了抗擊疫情對經(jīng)濟的沖擊，國家各部委出臺的一系列支持中小企業(yè)發(fā)展的政策也對相關光伏企業(yè)構成利好，如央行下調(diào)MLF利率，助推企業(yè)降低融資成本，還有證監(jiān)會出臺再融資新規(guī)，也利好光伏相關上市公司引入戰(zhàn)略投資者。
2月14日，證監(jiān)會正式發(fā)布《關于修改<上市公司證券發(fā)行管理辦法>的決定》《關于修改<創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行管理暫行辦法>的決定》《關于修改<上市公司非公開發(fā)行股票實施細則>的決定》， 自發(fā)布之日起施行。
誠如國家相關部委官員所言，中國有充足的政策彈藥應對疫情的沖擊，這次疫情根本無礙中國經(jīng)濟長期向好的趨勢?？梢灶A料的是，在疫情平息前后，國家還會出臺一系列刺激經(jīng)濟發(fā)展的重大政策，中國經(jīng)濟也必會恢復其成長的彈性和韌性。
而在此背景下，作為戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)之一，光伏也必將會迸發(fā)出其強大的增長動能，成為恢復經(jīng)濟增長，助力中國經(jīng)濟、中國能源躍上新臺階的重要一份子。總之，今年的光伏產(chǎn)業(yè)，特別是分布式光伏必將迎來全面大暖發(fā)。就光伏行業(yè)而言，這個春天不是暖春，而是大陽春。
