盡管今日有所回升，光伏股市已經(jīng)不似先前那么樂(lè)觀。
海外出口受到影響，光伏裝機(jī)不及預(yù)期
光伏終于“順勢(shì)而走”了嗎?
2月3日節(jié)后復(fù)盤(pán)首日，光伏個(gè)股在大盤(pán)跌停的情況下表現(xiàn)出明顯的抗跌性。而隨著指數(shù)反彈，2月12日出現(xiàn)了光伏版塊大面積漲停的奇跡，而隨后幾日，光伏版塊依舊行情明顯領(lǐng)先于大盤(pán)。2月底，隨著疫情深入蔓延，繼亞太股市大幅下挫之后，歐美股市也出現(xiàn)恐慌性暴跌，此時(shí)光伏股依舊總體向好。(??全球股市因毒大跌，A股光伏繼續(xù)領(lǐng)漲!)
TestPV分析光伏板塊在疫情下依舊被看好的原因，彼時(shí)各大投資機(jī)構(gòu)在政策支持下仍對(duì)國(guó)內(nèi)光伏裝機(jī)表示看好，而眾多投資者認(rèn)為盡管?chē)?guó)內(nèi)疫情爆發(fā)，海外光伏卻不受到影響，全球光伏裝機(jī)呈樂(lè)觀趨勢(shì)。再加上當(dāng)時(shí)特斯拉、HIT技術(shù)等相關(guān)熱點(diǎn)，光伏板塊的優(yōu)異表現(xiàn)是意料之中。
本以為這種形勢(shì)會(huì)一直保持，3月中旬光伏股市突如其來(lái)的跌停給我們猝不及防的一擊。
海外疫情擴(kuò)散是主要因素：
春節(jié)以來(lái)，盡管我國(guó)大部分光伏企業(yè)復(fù)工狀況良好，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)影響甚微的情況下海外缺口也難以彌補(bǔ)。此前中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)將2019年光伏裝機(jī)預(yù)測(cè)下調(diào)了5GW，TestPV獲悉彭博新能源財(cái)經(jīng)也因疫情影響重新對(duì)全球海外光伏裝機(jī)作出評(píng)估，2020年光伏裝機(jī)可預(yù)見(jiàn)的將會(huì)收到影響。
依賴(lài)出口的光伏企業(yè)影響較大
據(jù)了解，2019年我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)出口額超過(guò)200億美元，創(chuàng)下“雙反”以來(lái)歷史新高;僅光伏組件的出口額就超過(guò)2018年全年光伏產(chǎn)品總額，出口量超過(guò)65GW。
(近年來(lái)我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)對(duì)海外市場(chǎng)的依賴(lài)不斷提升)
我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)對(duì)海外市場(chǎng)存在一定依賴(lài)性，尤其是出口業(yè)務(wù)占比較大的企業(yè)，在海外疫情蔓延下光伏裝機(jī)不被看好，這些企業(yè)首當(dāng)其沖受到影響，具體反映在了股市上。
3月16日隆基股份跌停，這一讓人關(guān)注的龍頭股最終沒(méi)能逃過(guò)市場(chǎng)的規(guī)律，隆基布局全球市場(chǎng)，作為出口外銷(xiāo)類(lèi)企業(yè)，海外市場(chǎng)擴(kuò)張之路受到疫情阻撓。
陽(yáng)光電源、東方日升果不其然也在大幅下跌之列。
2020年1月，光伏逆變器出口總額1.67億美元。陽(yáng)光電源以0.233億美元出口額排名第一;東方日升主攻海外市場(chǎng)，2019年組件出口占比高達(dá)78%。
除此晶澳科技也是海外出口占比較大的光伏企業(yè)，組件出口占比逐年提升,2019年上半年?duì)I收占比已達(dá)64.5%。
或?yàn)槌讬C(jī)遇
今日光伏股票相較略有回漲，并沒(méi)有出現(xiàn)如昨日大幅持續(xù)下跌的情況，盡管東方日升、陽(yáng)光電源、晶澳、隆基、通威、邁為、愛(ài)旭等龍頭股仍處于跌價(jià)狀態(tài)，然而昔日漲勢(shì)向好讓人望而卻步的情況下現(xiàn)在或許迎來(lái)難得的抄底機(jī)遇。
上述光伏企業(yè)業(yè)務(wù)長(zhǎng)期穩(wěn)健，具備優(yōu)異的盈利能力，疫情帶來(lái)的只是短期影響，后續(xù)表現(xiàn)值得看好。
產(chǎn)能過(guò)剩引起價(jià)格下降
與國(guó)外堪憂情況形成對(duì)比的是國(guó)內(nèi)疫情的日漸好轉(zhuǎn)，除了對(duì)復(fù)工、復(fù)學(xué)的積極推動(dòng)，安徽省新冠肺炎疫情防控應(yīng)急綜合指揮部昨日甚至印發(fā)了《低風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)社會(huì)公眾口罩使用指南》，提出特定幾種情形下公眾被允許不佩戴口罩。
而由于出口市場(chǎng)受到阻撓，國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)能預(yù)估會(huì)出現(xiàn)過(guò)剩的情況，供需市場(chǎng)的不平衡將引來(lái)產(chǎn)品價(jià)格的大幅下降。
疫情推動(dòng)邁出平價(jià)上網(wǎng)最后一腳
我國(guó)政府不止一次表示在2020年底前實(shí)現(xiàn)風(fēng)電與光伏平價(jià)上網(wǎng)的目標(biāo)，政策明確表示2021年1月1日起，新核準(zhǔn)的陸上風(fēng)電項(xiàng)目不再享受補(bǔ)貼。光伏平價(jià)上網(wǎng)也僅剩臨門(mén)一腳。
2019年5月22日，國(guó)家能源局正式發(fā)布《關(guān)于公布2019年第一批風(fēng)電、光伏發(fā)電平價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目的通知》，第一批平價(jià)上網(wǎng)光伏項(xiàng)目共計(jì)168個(gè)，裝機(jī)量為1478萬(wàn)千瓦，2020年3月10日《關(guān)于2020年第一批風(fēng)電、光伏發(fā)電平價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目的通知》繼續(xù)沿襲2019年通知確定的政策思路，各省市紛紛加快平價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目申報(bào)工作。
本輪疫情影響或催動(dòng)光伏平價(jià)進(jìn)程，我國(guó)光伏平價(jià)上網(wǎng)時(shí)代有望提前到來(lái)。
