這幾日，晶科能源、天合光能、晶澳科技、阿特斯陸續(xù)發(fā)布2020年年報(bào)，官方披露各家企業(yè)2020年組件出貨量。排名相比日前PVInfolink數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)雖有差異，但差異不大。各企營(yíng)收雖全面上浮，但凈利則有苦有甜，甘苦自知。總體看來(lái)，2020年組件企業(yè)并不算太亂，但2021年，頭部企業(yè)或?qū)⒄归_(kāi)“絞殺”。
出貨量快速提升的組件巨頭
組件巨頭年報(bào)紛紛發(fā)布，隆基雖然年報(bào)數(shù)據(jù)仍未披露，但在2020年年底，其公布2020年組件出貨量達(dá)20GW+，相較于2019年8.4GW組件出貨量，增長(zhǎng)138%+。從全球第四位躍居榜首。
縱觀2020年幾家組件龍頭企業(yè)的出貨量都呈現(xiàn)大幅度上升。其中晶科能源、阿特斯同比增長(zhǎng)皆為31.40%，天合同比增幅達(dá)到59.15%，晶澳增長(zhǎng)幅度為54.78%。漲幅明顯。
4月6日，國(guó)際可再生能源機(jī)構(gòu)(IRENA)發(fā)布了《2021年可再生能源發(fā)電量統(tǒng)計(jì)》。其顯示2020年全球光伏新增裝機(jī)達(dá)127GW。按照1:1.2容配比計(jì)算，對(duì)應(yīng)組件需求量為152.4GW。如此計(jì)算，隆基、晶科、天合、晶澳、阿特斯，五家企業(yè)出貨量全球占比53.7%+。
此次排名相較于2019年，雖名次有所變化，但是企業(yè)并未發(fā)生變化。強(qiáng)者恒強(qiáng)在行業(yè)中愈發(fā)明顯。此種形勢(shì)在2021年或仍將延續(xù)。
隆基由2019年第四位上升到第一位，上升位次較大;晶科讓出榜首，居于榜單次席;天合位次保持不變，仍為探花;晶澳則由2019年的第二位下滑到第四位，與天合僅存35MW之差;阿特斯位次與2019年相同，繼續(xù)居于第五位。
2020年，中國(guó)光伏行業(yè)進(jìn)入快速擴(kuò)產(chǎn)期，各家一線(xiàn)組件企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)力度同樣不小。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2020年，隆基組件端擴(kuò)產(chǎn)總量達(dá)21GW，晶科全球組件端擴(kuò)產(chǎn)總量達(dá)15GW，天合組件端擴(kuò)產(chǎn)總量達(dá)29GW，晶澳組件端擴(kuò)產(chǎn)總量47GW，阿特斯組件端擴(kuò)產(chǎn)總量26GW。世紀(jì)新能源網(wǎng)粗略統(tǒng)計(jì)，2020年，我國(guó)企業(yè)組件端擴(kuò)產(chǎn)規(guī)?；虺?50GW。
2020年被業(yè)內(nèi)稱(chēng)作“史上最大擴(kuò)產(chǎn)年”。
2021年，各家企業(yè)在2020年出貨量的基礎(chǔ)上相繼調(diào)高出貨目標(biāo)。相關(guān)材料顯示：晶科在2021年預(yù)計(jì)(目標(biāo))出貨量為25-30GW，相較2020年增長(zhǎng)33.2%-59.8%;天合預(yù)計(jì)(目標(biāo))出貨量30-35GW，相較2020年增長(zhǎng)88.5%-119.95;晶澳預(yù)計(jì)(目標(biāo))出貨量25-30GW，相較2020年增長(zhǎng)57.4%-88.9%;阿特斯預(yù)計(jì)(目標(biāo))出貨量18-20GW，相較2020年增長(zhǎng)59.3%-77%。
IHS預(yù)計(jì)2021年全球光伏行業(yè)將新增裝機(jī)158GW，同樣按照1:1.2容配比計(jì)算，對(duì)應(yīng)組件需求量190GW。隆基2021年組件出貨量在40-45GW計(jì)算，五大組件龍頭企業(yè)的組件出貨量占比將在72.6%-84.2%之間。相比2020年有超20%的增幅。
營(yíng)收同漲凈利迥異
從晶科、天合、晶澳、阿特斯年報(bào)不難發(fā)現(xiàn)，各家營(yíng)收額全面上浮。晶科營(yíng)收晶科營(yíng)收53.8億美元(約合352.6億元人民幣)，同增18.10%;天合營(yíng)收294.18億，同增26.14%;晶澳營(yíng)收258.47億，同增22.17%;阿特斯?fàn)I收34.76億美元(約合227.5億元)，同增8.62%。
對(duì)于營(yíng)收額的上漲，各家?guī)缀踔饕獙⑵錃w納為出貨量的增長(zhǎng)。畢竟相較于2019年，四企出貨量增幅最少都達(dá)31.40%。在2020年特殊的年份下，實(shí)現(xiàn)如此大幅增長(zhǎng)不易。
在四企中，營(yíng)收增幅最大為天合，其凈利增幅同為最高，近92%。
對(duì)于2020年業(yè)績(jī)整體上揚(yáng)，天合認(rèn)為得益于全球化布局的推進(jìn)。天合年報(bào)顯示：2020年?duì)I收中海外占比高達(dá)70.30%，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中海外占比71.09%。其中較為值得注意的是，在2020年，天合四個(gè)季度凈利分別為1.53億、3.40億、3.39億、3.98億。2020年漲價(jià)潮對(duì)下游企業(yè)影響巨大，在如此情況下，天合保持凈利穩(wěn)中有長(zhǎng)，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為彰顯了天合自身較強(qiáng)的供應(yīng)鏈抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
天合作為210陣營(yíng)的代表，隨著210市場(chǎng)的興起，天合的發(fā)展前景被業(yè)內(nèi)看好。其以合縱連橫方式補(bǔ)強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈的方式被業(yè)內(nèi)稱(chēng)道，尤其與通威在全產(chǎn)業(yè)鏈的合作，在行業(yè)內(nèi)引起熱議。
與天合“雙線(xiàn)盈利”形成較為明顯對(duì)比的則是晶科能源。晶科能源在2020年雖然在營(yíng)收上實(shí)現(xiàn)了18.10%的增幅，但凈利74.30%的巨幅下跌波瀾不小。對(duì)此，晶科能源稱(chēng)，組件出貨量增加是營(yíng)收上漲的主因，但部分收益被組件平均售價(jià)下降所抵消。晶科能源第四季度虧損明顯。財(cái)報(bào)顯示，晶科能源四季度歸屬于普通股股東的凈利潤(rùn)為-3.77億元，上年同期為盈利3.7億元。僅Q4凈利差距近7.5億元。
2020年SNEC期間，中國(guó)光伏行業(yè)漲價(jià)潮已初露端倪，上游硅料價(jià)格上漲對(duì)下游組件企業(yè)產(chǎn)生巨大影響，業(yè)內(nèi)將其稱(chēng)為“卡脖兒” 現(xiàn)象。彼時(shí)，晶科能源副總裁錢(qián)晶曾表示此種現(xiàn)象將加速下游企業(yè)產(chǎn)業(yè)一體化的進(jìn)程。而后其在接受世紀(jì)新能源網(wǎng)采訪(fǎng)時(shí)曾表示，2021年晶科將發(fā)力電池和硅片，尤其看重電池。2021年晶科能源單晶硅片、電池、組件年產(chǎn)能將分別達(dá)到33 GW、27 GW、37 GW。
對(duì)于2021年的組件走勢(shì)，晶科能源保持樂(lè)觀態(tài)度。晶科能源董事長(zhǎng)兼CEO李仙德認(rèn)為，供應(yīng)鏈的大多數(shù)環(huán)節(jié)供應(yīng)量足夠，多晶硅也足以支撐超過(guò)180 GW的組件生產(chǎn)，預(yù)計(jì)價(jià)格企穩(wěn)之后，組件需求將再次復(fù)蘇，2021年全球裝機(jī)量有望明顯增長(zhǎng)。隨著晶澳、天合等企業(yè)的順利回A，并且上交不錯(cuò)的答卷之后，晶科能源拆分回A已于2020年有序進(jìn)行。
晶澳在2020年表現(xiàn)不俗，業(yè)績(jī)雖較業(yè)內(nèi)期許值有所差距，但是雙增長(zhǎng)仍具有一定說(shuō)服力。阿特斯?fàn)I收小幅增長(zhǎng)，凈利有所下滑，但其在業(yè)內(nèi)以風(fēng)格穩(wěn)健、財(cái)務(wù)健康而著稱(chēng)，并未引起更多議論。
隨著2021年一季度的結(jié)束，業(yè)績(jī)報(bào)告相繼出爐，雖表現(xiàn)依舊各有不同，但隨著二季度的開(kāi)啟，各企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)無(wú)疑將加劇。按照各企業(yè)2021年預(yù)計(jì)(目標(biāo))出貨量來(lái)看，隆基或仍將保持強(qiáng)勢(shì)， 2-4位之間或?qū)⒄归_(kāi)“絞殺”，角逐勝者。
但同時(shí)，以單一出貨量的排名已經(jīng)早已不能滿(mǎn)足品牌、資本市場(chǎng)及客戶(hù)對(duì)于企業(yè)的實(shí)力的了解和體現(xiàn)。為此，世紀(jì)新能源網(wǎng)于2012年提出PVBL排名規(guī)則，從企業(yè)的出貨、營(yíng)收、盈利能力、研發(fā)、影響力指數(shù)等方面入手，通過(guò)數(shù)據(jù)調(diào)研、實(shí)地考察、多項(xiàng)比對(duì)、數(shù)據(jù)分析，形成市場(chǎng)報(bào)告與權(quán)威指數(shù)，最終形成全球光伏投資商品牌排名、全球光伏EPC品牌排名、全球光伏組件品牌排名 、全球太陽(yáng)能電池片品牌排名、全球逆變器(綜合)品牌排名 、全球逆變器(組串)品牌排等榜單。
