2017年全球單晶市占27%國(guó)內(nèi)單晶市占提升至36%
單晶市占的推手主要有三：
(1)隆基，中環(huán)兩大單晶硅片廠在2017下半年產(chǎn)能快速爬升
觀察硅片產(chǎn)能成長(zhǎng)，隆基與中環(huán)單晶硅片產(chǎn)能合計(jì)高達(dá)27GW，已超過(guò)保利協(xié)鑫的多晶硅片產(chǎn)能。而今年協(xié)鑫仍然不會(huì)出現(xiàn)太大的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)畫，隆基與中環(huán)的產(chǎn)能在今年底卻將推升至超過(guò)50GW，單晶硅片將由去年的供不應(yīng)求轉(zhuǎn)為供過(guò)于求。故預(yù)期雖今年單晶的市占率仍將持續(xù)提升，但單晶硅片價(jià)格，毛利潤(rùn)率都將明顯萎縮。
(2)PERC技術(shù)的普及化
在PERC產(chǎn)能方面，近年P(guān)ERC產(chǎn)能呈折倍式提升，2015年，2016年，2017年底PERC產(chǎn)能分別達(dá)到7.7,15,32.6GW，且2017年的PERC產(chǎn)能成長(zhǎng)大多以單晶為主。單晶產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)工藝，多晶則快速轉(zhuǎn)換為金剛線切硅片降本再搭配上濕法黑硅提效。在濕法工藝漸趨成熟后，預(yù)期明年多晶導(dǎo)入PERC技術(shù)的幅度也將放大。
(3)中國(guó)內(nèi)需單晶產(chǎn)品比例遠(yuǎn)高于其他主要光伏需求國(guó)
2017年年大陸內(nèi)需最大的變動(dòng)除了不少大型地面項(xiàng)目采用單晶產(chǎn)品以外，領(lǐng)跑者高達(dá)4GW以上的安裝量，以及分布式項(xiàng)目爆發(fā)式的成長(zhǎng)，都推動(dòng)單晶在國(guó)內(nèi)的市占顯著攀升。據(jù)PVInfolink統(tǒng)計(jì)，2017年單晶國(guó)內(nèi)占比約在36%左右，且預(yù)期受到領(lǐng)跑者項(xiàng)目的指標(biāo)持續(xù)成長(zhǎng)，2018年國(guó)內(nèi)單晶占比仍將緩步提升。
全球排名穩(wěn)定國(guó)內(nèi)排名洗牌
根據(jù)PVInfolink數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，晶科2017年年出貨落在9.8GW左右，穩(wěn)居2017全球組件排名龍頭，天合，阿特斯，晶澳，韓華Qcells則緊跟其后，尤其過(guò)去出貨較前四大垂直整合組件廠差距較大的韓華Q格急起直追，出貨量已逐漸逼近第四名的晶澳。另外，全球前十大廠出貨量粗估將高達(dá)58GW，占據(jù)了全球55%左右的市占率。
不同于穩(wěn)定的全球排名，國(guó)內(nèi)組件出貨排名出現(xiàn)明顯洗牌。受到國(guó)內(nèi)單晶市占大幅成長(zhǎng)的激勵(lì)，出貨比重高度集中于內(nèi)需市場(chǎng)的隆基樂(lè)葉國(guó)內(nèi)出貨排名超過(guò)晶科，首次坐上全國(guó)出貨第一的寶座。天合緊追其后，后續(xù)則為晶科，協(xié)鑫集成，晶澳，尚德，東方日升，阿特斯，英利，中利騰暉，合計(jì)2017年對(duì)國(guó)內(nèi)組件供貨達(dá)29.2GW，占比高達(dá)57%。
展望2018年，PVInfolink預(yù)期今年度國(guó)內(nèi)需求量將首先出現(xiàn)下滑，連帶對(duì)供應(yīng)鏈價(jià)格產(chǎn)生不小壓力。各環(huán)節(jié)一線廠商今年仍保持繼續(xù)擴(kuò)充產(chǎn)能，以期奪得更高的市占率，然而公司盈利能力的掌控卻是比市占率成長(zhǎng)更大的難題。
從各環(huán)節(jié)來(lái)看：
上半年硅料并未有重磅級(jí)的新產(chǎn)能釋出，使得硅料在上半年平均價(jià)格依舊高檔維穩(wěn)，持續(xù)為整體供應(yīng)鏈中利潤(rùn)最優(yōu)的環(huán)節(jié)。
硅片部分，單晶硅片產(chǎn)能每季度持續(xù)攀升，多晶由砂漿切轉(zhuǎn)換為金剛線切的過(guò)程中產(chǎn)能亦大大增加，今年單，多晶硅片的價(jià)格廝殺雙方都難以獨(dú)善其身，在高價(jià)硅料，低價(jià)電池片兩面夾殺的情況下，利潤(rùn)空間將面臨極大的挑戰(zhàn)。
電池片則在2017年年已是利潤(rùn)較為緊張的環(huán)節(jié)，今年擴(kuò)產(chǎn)幅度相比供應(yīng)鏈其他環(huán)節(jié)相對(duì)較小的情況下，預(yù)期利潤(rùn)繼續(xù)下降的空間有限，然而不少龍頭電池廠，新進(jìn)電池廠仍有GW級(jí)的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)畫，今年將會(huì)是電池片環(huán)節(jié)淘汰高成本產(chǎn)能的起始年。
組件方面，由于今年全球，國(guó)內(nèi)內(nèi)需總量預(yù)期都將出現(xiàn)萎縮，垂直整合大廠的產(chǎn)能，出貨量卻不斷提升，持續(xù)蠶食組件環(huán)節(jié)的市占率，預(yù)期今年二，三線規(guī)模較小的組件廠商代工訂單量將低于去年。
整體而言，除了美國(guó)201，印度保護(hù)措施仍有極大不確定性以外，其余的市場(chǎng)狀況已逐漸明朗。今年淡，旺季的分布與去年雷同，上半年呈現(xiàn)需求先蹲后跳的局面隨。著農(nóng)歷年將至，產(chǎn)業(yè)也步入上半年寒冬。在供應(yīng)鏈價(jià)格快速下探的同時(shí)，企業(yè)必須提前為即將來(lái)臨的630，以及下半年將再度降臨的淡季提前做好準(zhǔn)備。技術(shù)的優(yōu)化，戰(zhàn)略的調(diào)整仍是當(dāng)務(wù)之急。
