01.2018年我國(guó)光伏整體裝機(jī)容量45GW-65GW
根據(jù)當(dāng)前統(tǒng)計(jì)，2018年剩余的普通地面電站及少數(shù)未在1230并網(wǎng)的領(lǐng)跑者項(xiàng)目，規(guī)模在25-30GW;第三批領(lǐng)跑者：山西大同等10個(gè)基地為應(yīng)用領(lǐng)跑基基地，總規(guī)模為5GW;山西長(zhǎng)治等3個(gè)基地為技術(shù)領(lǐng)跑基地，總規(guī)模為1.5GW;工商業(yè)分布式光伏項(xiàng)目：預(yù)期超過(guò)20GW的規(guī)模，自發(fā)自用、余電上網(wǎng)項(xiàng)目將超過(guò)全額上網(wǎng)項(xiàng)目;戶(hù)用分布式項(xiàng)目：預(yù)期規(guī)模在80萬(wàn)套以上，總體市場(chǎng)容量為6GW;扶貧項(xiàng)目：預(yù)期扶貧項(xiàng)目會(huì)大量增長(zhǎng)，規(guī)模可能超過(guò)10GW(這里排除了許多地區(qū)會(huì)將沒(méi)有指標(biāo)的普通地面電站變更為扶貧項(xiàng)目)僅靠0.5MW以下的村級(jí)電站，這一目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)也能比較容易的實(shí)現(xiàn)。因此整體看來(lái)，在政策情況沒(méi)有變動(dòng)的情況下，2018年的裝機(jī)容量雖然會(huì)比2017有所下降，但幅度不大。
02擴(kuò)產(chǎn)潮下的成本壓力
根據(jù)公開(kāi)資料，保利協(xié)鑫在今年發(fā)布了6萬(wàn)噸的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，預(yù)計(jì)到2020年，其擁有的多晶硅產(chǎn)能將達(dá)11.5萬(wàn)噸。該擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃分三階段實(shí)施，預(yù)計(jì)首期2萬(wàn)噸多晶硅產(chǎn)能將于2018年第二季度前完成，二期2萬(wàn)噸在2018年底前完成。
隆基股份的單晶硅片產(chǎn)能預(yù)計(jì)到2017年底將達(dá)到15GW，2018年底將達(dá)25GW。
中環(huán)股份在2017年底單晶硅片的產(chǎn)能有望達(dá)到12GW，在2018年底單晶產(chǎn)能將達(dá)到23GW。通威太陽(yáng)能2017年11月18日在成都基地正式啟動(dòng)10GW高效晶硅電池項(xiàng)目，2018年在電池片領(lǐng)域產(chǎn)能將超過(guò)10GW，未來(lái)3-5年，電池產(chǎn)能規(guī)模將超過(guò)30GW;在晶硅環(huán)節(jié)，目前通威的產(chǎn)能是兩萬(wàn)噸，到2018年通威的多晶硅產(chǎn)能將達(dá)到7-8萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)到2020年，通威在樂(lè)山、包頭的兩個(gè)基地多晶硅的產(chǎn)能有望達(dá)到各10萬(wàn)噸。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，僅僅單晶環(huán)節(jié)，就有十多家企業(yè)有擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，其合計(jì)產(chǎn)能在2017年將達(dá)到38GW，相比2016年擴(kuò)大了一倍以上，2018年全國(guó)單晶產(chǎn)能更是有望達(dá)到60GW。此外，晶科能源、阿特斯等企業(yè)也有擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)漸趨于白熱化之時(shí)，各大光伏巨頭不約而同的瘋狂擴(kuò)產(chǎn)著實(shí)讓人驚訝，但細(xì)思之下卻也有跡可循。在瘋狂的擴(kuò)產(chǎn)潮之下，光伏巨頭企業(yè)將持續(xù)擴(kuò)大優(yōu)勢(shì)，搶占市場(chǎng)份額。在此情況下，多晶硅、電池片、組件等環(huán)節(jié)的利潤(rùn)將會(huì)向有技術(shù)優(yōu)勢(shì)并及時(shí)擴(kuò)產(chǎn)的企業(yè)集中，而沒(méi)有技術(shù)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)將會(huì)喪失生存空間，漸漸被市場(chǎng)淘汰。一如半導(dǎo)體行業(yè)的發(fā)展，未來(lái)市場(chǎng)會(huì)被幾個(gè)寡頭所壟斷，而2018、2019將會(huì)是極好的整合時(shí)機(jī)，此外，光伏平價(jià)上網(wǎng)的到來(lái)會(huì)加速這一進(jìn)程。
03投資傾向的變化
在發(fā)改委價(jià)格司更新了2018年的光伏補(bǔ)貼后，可以明確的是2018年是屬于自發(fā)自用、余電上網(wǎng)的分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目。全額上網(wǎng)分布式光伏項(xiàng)目在下半年電站成本下降后，可能會(huì)有一定的機(jī)會(huì)。但是現(xiàn)在網(wǎng)傳全額上網(wǎng)分布式光伏項(xiàng)目可能會(huì)被納入指標(biāo)的管理，如果屬實(shí)，可能也會(huì)對(duì)全額上網(wǎng)分布式光伏項(xiàng)目帶來(lái)負(fù)面影響。地面電站的最后一次瘋狂搶裝依然能維持光伏市場(chǎng)上半年的繁榮。
04地面電站吸引力大降
考慮到領(lǐng)跑者基地所在地的電價(jià)均較低，再競(jìng)價(jià)降低上網(wǎng)電價(jià)的情況下，大部分資金成本高的企業(yè)都會(huì)被“現(xiàn)金奶牛們”用成本擠出競(jìng)爭(zhēng)。當(dāng)然，在第三批光伏領(lǐng)跑者優(yōu)選中已規(guī)定：為盡可能防范企業(yè)惡意低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，此次新增領(lǐng)跑者基地在競(jìng)標(biāo)過(guò)程中明確申報(bào)最低電價(jià)比次低電價(jià)每度電低5分錢(qián)以上的，直接判定不得入選。此外領(lǐng)跑者基地的要求會(huì)給競(jìng)標(biāo)企業(yè)帶來(lái)更高的挑戰(zhàn)：
領(lǐng)跑者項(xiàng)目的要求：
1)應(yīng)用領(lǐng)跑基地應(yīng)于2018年3月31日前完成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)選，6月30日前全部開(kāi)工建設(shè)，12月31日前全部容量建成并網(wǎng);
技術(shù)領(lǐng)跑基地應(yīng)于2018年4月30日前完成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)選，2019年3月31日前全部開(kāi)工建設(shè)，6月30日前全部容量建成并網(wǎng)。
2)競(jìng)標(biāo)電價(jià)以2018年電價(jià)為基準(zhǔn)。
3)中標(biāo)企業(yè)不建將受懲罰;
05融資通道受阻，影響光伏項(xiàng)目的融資
從2017年12月以來(lái)，銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、中基協(xié)輪流登場(chǎng)發(fā)布相關(guān)的金融監(jiān)控政策多達(dá)30多條，全社會(huì)去杠桿的前提下，光伏項(xiàng)目融資，特別是戶(hù)用光伏的項(xiàng)目融資難以復(fù)制2017年的便利。對(duì)光伏的發(fā)展有實(shí)質(zhì)性的利空。當(dāng)然，對(duì)于融資來(lái)源充足、成本低的企業(yè)，是進(jìn)場(chǎng)收割的極佳機(jī)會(huì)。
06土地風(fēng)險(xiǎn)的集中爆發(fā)
山東、天津、安徽、浙江在2017年均發(fā)生了光伏地面電站因土地合規(guī)問(wèn)題被拆除的問(wèn)題。在2018年，隨著國(guó)土局的排查進(jìn)一步落實(shí)，我們預(yù)期會(huì)有更多的光伏電站暴露出相關(guān)問(wèn)題。部分上市公司有相關(guān)的雷區(qū)可能會(huì)被引爆。
07分布式光伏售電試點(diǎn)將會(huì)開(kāi)展，探索補(bǔ)貼替代方案
2018年1月3日，國(guó)家能源局官網(wǎng)就開(kāi)展分布式發(fā)電市場(chǎng)化交易試點(diǎn)下發(fā)了補(bǔ)充通知。通知補(bǔ)充說(shuō)明省級(jí)發(fā)展改革委(能源局)會(huì)同國(guó)家能源局派出監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)省級(jí)電力交易中心作為交易平臺(tái);此外選擇全額就近消納的項(xiàng)目，如自愿放棄補(bǔ)貼，可不受規(guī)模限制。
市場(chǎng)化交易模式：
1.分布式發(fā)電項(xiàng)目與電力用戶(hù)進(jìn)行電力直接交易的模式。鼓勵(lì)選擇此模式，分布式發(fā)電項(xiàng)目單位與電力用戶(hù)以合同方式約定交易條件，與電網(wǎng)企業(yè)一起簽訂三方供用電合同。在電網(wǎng)企業(yè)已經(jīng)明確自身責(zé)任和服務(wù)內(nèi)容的前提下，也可只簽訂兩方電力交易合同，國(guó)家能源局派出監(jiān)管機(jī)構(gòu)在電網(wǎng)企業(yè)配合下制訂合同示范文本。
2.分布式發(fā)電項(xiàng)目單位委托電網(wǎng)企業(yè)代售電的模式。由電網(wǎng)企業(yè)起草轉(zhuǎn)供電合同文本。
3.電網(wǎng)企業(yè)按國(guó)家核定的各類(lèi)發(fā)電的標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)收購(gòu)并在110千伏及以下的配電網(wǎng)內(nèi)就近消納的模式。
08綠證可能會(huì)被強(qiáng)制推廣
綠證自2017年開(kāi)始交易以來(lái)，除了剛開(kāi)始大家憑借著情懷購(gòu)買(mǎi)，后面僅有少數(shù)公司少量購(gòu)買(mǎi)，交易量低，對(duì)于大量待售的綠證杯水車(chē)薪。如何保證綠證的交易量和市場(chǎng)活躍度是未來(lái)的工作設(shè)計(jì)重點(diǎn)，目前看來(lái)綠證可能有強(qiáng)制推廣的需要，但相關(guān)的交易機(jī)制還需要研究。
09東部地區(qū)限電及接入問(wèn)題將會(huì)浮現(xiàn)
安徽毫州市發(fā)改委下發(fā)《關(guān)于促進(jìn)全市新能源產(chǎn)業(yè)有序發(fā)展的通知》。為促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)持續(xù)健康有序發(fā)展，防止發(fā)生棄光現(xiàn)象，避免各類(lèi)市場(chǎng)主體投資風(fēng)險(xiǎn)，從2018年1月1日起，全面暫停全市商業(yè)光伏發(fā)電項(xiàng)目備案，亳州地區(qū)電網(wǎng)全面暫停受理商業(yè)光伏發(fā)電項(xiàng)目。根據(jù)全省調(diào)峰能力提升和亳州電網(wǎng)外送斷面增加情況，適時(shí)恢復(fù)商業(yè)光伏發(fā)電項(xiàng)目備案。
事實(shí)上，目前并不止安徽亳州面臨接入的問(wèn)題，河北的可再生能源裝機(jī)比例已經(jīng)超過(guò)河北省發(fā)電裝機(jī)容量的50%，澳大利亞南澳的前車(chē)之鑒將會(huì)是懸在河北省電網(wǎng)的利劍。當(dāng)然我國(guó)電網(wǎng)的堅(jiān)韌程度也不是南澳所能比擬的。不過(guò)，隨著東部光伏電站的逐漸增加，電網(wǎng)穩(wěn)定和平衡問(wèn)題，會(huì)成為制約光伏能否在東部快速發(fā)展的關(guān)鍵。不過(guò)值得慶幸的是，在前幾年就有如電網(wǎng)公司、清華能源互聯(lián)網(wǎng)研究院、華北電力大學(xué)等這樣的機(jī)構(gòu)研究相關(guān)的解決技術(shù)，未來(lái)能源互聯(lián)網(wǎng)及微網(wǎng)技術(shù)可以解決相關(guān)的電網(wǎng)穩(wěn)定和平衡問(wèn)題。
10扶貧電站機(jī)遇
光伏扶貧電站在指標(biāo)、電價(jià)、資金來(lái)源、收益方面都有獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，此外距離實(shí)現(xiàn)2020脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)的時(shí)間節(jié)點(diǎn)越來(lái)越近，光伏扶貧在未來(lái)2年內(nèi)依舊有著旺盛的生命力。預(yù)期每年10-15GW的扶貧光伏電站市場(chǎng)會(huì)接替地面電站的空缺份額。此外，由于較高的補(bǔ)貼和下行的成本，扶貧電站EPC的賬面收益會(huì)提高。
11戶(hù)用市場(chǎng)：蓬勃發(fā)展期，但質(zhì)量問(wèn)題頻發(fā)
據(jù)《2017中國(guó)戶(hù)用光伏市場(chǎng)調(diào)研報(bào)告》相關(guān)數(shù)據(jù)，2015年的戶(hù)用光伏約為2萬(wàn)套，2016年上漲7.3倍，達(dá)到14.98萬(wàn)套，2017年預(yù)計(jì)為50萬(wàn)套。其中浙江、山東、河北新增占比達(dá)50%以上，高達(dá)一半的比例，其中浙江省新增15萬(wàn)套、山東新增10萬(wàn)套、河北新增近10萬(wàn)套。
預(yù)計(jì)2018年的戶(hù)用市場(chǎng)會(huì)更加火爆。但是火爆的市場(chǎng)背后是混亂的EPC施工，戶(hù)用光伏電站有相當(dāng)一部分渾水摸魚(yú)的劣質(zhì)EPC，劣質(zhì)的光伏電站對(duì)光伏電站發(fā)展的口碑有著極壞的影響，一如早年西藏、青海被幫扶的那些貧困牧民，由于劣質(zhì)的系統(tǒng)帶來(lái)的影響至今存在著，至今對(duì)光伏產(chǎn)品嗤之以鼻。戶(hù)用市場(chǎng)急需整頓和規(guī)范。因此，我們預(yù)期戶(hù)用市場(chǎng)在未來(lái)的品牌效應(yīng)會(huì)逐漸凸顯，注重客戶(hù)體驗(yàn)及建設(shè)質(zhì)量的企業(yè)將會(huì)脫穎而出。
12運(yùn)維及更新市場(chǎng)將會(huì)成為市場(chǎng)新的熱點(diǎn)
事實(shí)上，隨著工商業(yè)和戶(hù)用分布式光伏電站的大量建成，日常的運(yùn)維變成了極大的問(wèn)題。三晶電氣、木聯(lián)能等企業(yè)在考慮共享運(yùn)維的模式來(lái)提供低成本的運(yùn)維解決方案，目前看來(lái)，三晶電氣的共享運(yùn)維模式有其獨(dú)到的優(yōu)勢(shì)，值得各家借鑒。
此外，隨著一些地面電站和分布式光伏項(xiàng)目因前期質(zhì)量問(wèn)題逐漸的暴露出相關(guān)的問(wèn)題，如何提供合適的電站更換、維護(hù)解決方案，給各電站運(yùn)營(yíng)公司提出了新的挑戰(zhàn)。預(yù)期更換市場(chǎng)提前到來(lái)，會(huì)消化相當(dāng)一部分的產(chǎn)能。
13儲(chǔ)能調(diào)峰、調(diào)頻將會(huì)成為分布式光伏發(fā)展的下一個(gè)重要部分
相信很多EPC企業(yè)都遇到地方要求當(dāng)?shù)毓夥b機(jī)總規(guī)模不能超過(guò)接入變壓器的25%。日前，國(guó)家電網(wǎng)公司中國(guó)電科院新能源研究中心的領(lǐng)導(dǎo)針對(duì)該規(guī)定表示：該要求來(lái)自于已經(jīng)被廢除的舊標(biāo)準(zhǔn)。目前實(shí)施的新標(biāo)準(zhǔn)中無(wú)對(duì)接入容量限制的要求。然而，由于戶(hù)用光伏的管理權(quán)限在地市級(jí)，甚至縣級(jí)，因此對(duì)國(guó)家電網(wǎng)的新標(biāo)準(zhǔn)理解不到位，所以才繼續(xù)執(zhí)行了老標(biāo)準(zhǔn)。
看到這條新聞，光伏行業(yè)是歡呼雀躍，因?yàn)楹芏囗?xiàng)目都是被電網(wǎng)以這個(gè)理由卡住，無(wú)法并網(wǎng)。然而兔子君卻是喜憂(yōu)參半，喜固然是接入更方便了，憂(yōu)的則是電網(wǎng)穩(wěn)定的問(wèn)題。一如前文第八條所說(shuō)的內(nèi)容，光伏的高穿透率，對(duì)于電網(wǎng)的穩(wěn)定性是毀滅性的，一味的曲求電網(wǎng)應(yīng)和光伏的要求是對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)未來(lái)發(fā)展的透支，當(dāng)大面積停電事故發(fā)生的時(shí)候，我們是否只能怪電網(wǎng)的硬件設(shè)備不夠堅(jiān)強(qiáng)呢?對(duì)于電網(wǎng)的一些政策執(zhí)行我們認(rèn)為需要整體的評(píng)價(jià)，因此，儲(chǔ)能技術(shù)的調(diào)峰、調(diào)頻會(huì)改善新能源特別是大量分布式光伏對(duì)電網(wǎng)的沖擊。南方電網(wǎng)率先出臺(tái)了《南方區(qū)域電化學(xué)儲(chǔ)能電站并網(wǎng)運(yùn)行管理及輔助服務(wù)管理實(shí)施細(xì)則(試行)》，對(duì)電池儲(chǔ)能電站的運(yùn)營(yíng)提出的細(xì)則的要求和相應(yīng)的補(bǔ)貼，算是給沉寂的儲(chǔ)能行業(yè)提振了一下心情。
結(jié)語(yǔ)
2018年的光伏市場(chǎng)在當(dāng)前的政策下，看起來(lái)并沒(méi)有急劇下滑的風(fēng)險(xiǎn)。但是在上游產(chǎn)業(yè)大肆擴(kuò)展的產(chǎn)能在年中集中釋放的時(shí)候，或許是一波洗牌的機(jī)會(huì)。做好準(zhǔn)備的企業(yè)會(huì)有機(jī)會(huì)兼并做大，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看對(duì)于產(chǎn)業(yè)成本的下降有促進(jìn)作用，對(duì)于產(chǎn)業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展亦是有利的。最后借用一句經(jīng)典的話(huà)概括2018年的光伏市場(chǎng)：這是一個(gè)最壞的時(shí)代，也是一個(gè)最好的時(shí)代。
